Thursday, July 09, 2009

Mark Yusko



“Money is managed by people, not institutions”

 

วันนี้เรามาศึกษาแนวคิดของระดับ Top Hedge Fund Manager กันบ้างเพื่อเป็นไกด์ไลน์ หรือ ไอเดีย ให้กับน้องๆเทรดเดอร์ทุกท่าน

 

Mark Yusko จัดเป็นสุดยอดของวงการ Hedge Fund ประเภท Fund of Hedge Fund กล่าวคือเฮดจ์ฟันประเภทที่ลงทุนในเฮดจ์ฟันต่างๆทั่วโลกอีกทีหนึ่ง ที่หยิบ Mark Yusko ขึ้นมาก่อนอันดับแรก ก็เพราะผู้ที่จะประสบความสำเร็จในการลงทุนประเภทนี้นั้นยากมาก เนื่องจากต้องมองคนออก และ รุ้ว่าผู้บริหารกองทุนเหล่านั้นมีแนวคิดที่ดีจริงทำได้จริงหรือไม่ คำพูดที่ Yusko ชอบใช้ ก็คือ แค่พบปะพูดคุยกันกับเฮดจ์ฟัน เมนแจอร์ ช่วงแรกผมก็ทราบทันทีว่า เค้าเหมาะที่จะเป็นคนประเภท 1% หรือไม่

 

Yusko ได้พูดถึงคนประเภท 1% ที่เค้าสนใจลงทุนด้วยนั้น จะประสบความสำเร็จได้ล้วนมาจาก ลักษณะพื้นฐานที่จำเป็นดังนี้ ทีนี้เรามาดูกันครับ พื้นฐานที่ดีของคนเหล่า 1% นั้นมีอะไรบ้าง

 

If you cant hold aces, youre going to have a tough time winning a poker hand.

People who didnt have these rules came into the business, says Yusko.


 All the young analysts and portfolio managers wanted to leave the Fidelity Investments of the world and open the next Soros Fund Management. There were more traders with fewer restrictions, yet many of them didnt know the finer points of the game so the renegade no longer had the advantage.

 

อันดับแรกเลยที่ผมจะพูดถึงก็คือหลักการ Money management แน่นอนคำนี้เริ่มเป็นที่แพร่หลายในบ้านเรามากขึ้น นับว่าเป็นสิ่งที่ดีก้าวแรก การใช้ money management นั้นเราต้องใช้เพื่อที่เราจะได้อยุ่ในตลาดได้นาน พอที่จะสั่งสมประสบการณ์ หลายคนมุ่งเน้นผลตอบแทนจนลืมสั่งสมประสบการ์นี้เป็นหัวใจสำคัญมากก่อนที่เราจะก้าวไปสู่ 1% นั่นได้

You cannot have wisdom without age. To be a great mentor, you have to be older, more mature, and wiser.   

 

เมื่อเราเริ่มต้นจาก Money management ในการสั่งสมประสบการณ์แล้ว โอกาสสำเร็จจึงง่ายขึ้น

 

Roy Neuberger, founder of money management firm Neuberger Berman, whom Yusko lists among the greatest investors of all time, is widely believed to have said there are three rules to managing money

Rule 1: Do not lose money.

Rule 2: Do not lose money.

Rule 3: Never forget rules 1 and 2. And

 

หลายคนไม่เข้าใจ  ทำไม ถึงต้อง Money management ซะมากมาย แบบนี้ผลตอบแทนเราก็ลดลง เป้าหมายแรกของการเป็นเทรดเดอร์คือเข้าใจหัวใจของ Money management ที่แท้จริงก่อน เป้าหมายที่แท้จริงของ Money management คือ สั่งสมประสบการณ์ และ ฝึกเป็นคนที่สามารถยอมรับข้อผิดพลาดได้นั่นเอง ถ้าเทรดเดอร์คนไหนไม่ยอมผ่านช่วงเวลาฝึกเหล่านี้หลายปีโอกาส สำเร็จก็ย่อมยากไปด้วย เปรี่ยบเสมือนพื้นฐานที่ไม่แน่นนั่นเอง

 

The best managers arent afraid to say they made a mistake, says Yusko.

“They don’t cut corners. They do it the right way. says Yusko

 

คราวหน้าเรามาดูแนวคิดของ คนอื่นกันบ้างนะครับเพื่อพัฒนาตัวของเรา

 

Great portfolio managers are great thinkers, says Yusko. Theyre smart guys who were drawn to the work and were trained about the markets by great thinkers.


11 comments:

Plamuek76 said...

ได้ข้อคิดเยอะเลยครับ
ขอบคุณครับ ^^

อนาคต (ตี๋) said...

ไม่อยากจะคุยว่าผมก็ 1% เหมือนกันนะเออ

เพียงแต่หมายถึง ถ้าเนื้อหา ความรู้เต็ม 100 ผมคงเก็บมาได้แค่ 1% ^^

แต่ที่จำขึ้นใจคือ "Do not lose money" ^^

และอีกอันคือ ต้องเทรดให้ได้ 3,000 order เพื่อ up level (เหมือนเล่นเกม RPG เลย ^^)

ดอกไม้ DSM said...

ขอบคุณมากครับ

Anonymous said...

แวะมาอ่านเก็บเกี่ยวความรู้ ครับ
thankyouverymuch

author unknown

bezos said...

คนนี้แนะนำดีครับ :-)

Anonymous said...

นักเรียนคิดถึงมากคร้าบ

: ดอกไม้ DSM

Curious_Boy said...

สวัสดีคุณ Mudleygroup

ไม่ได้แวะเวียนมาเสียนาน
ตอนนี้คุณคงสั่งสมประสบการณ์แก่กล้ากว่าเมื่อก่อนเยอะทีเดียว

ผมเองก็เช่นกัน

ทุกวันนี้วนเวียนอยู่แถวตลาด forex
หวังว่าวันข้างหน้าคงได้มาทักทายกันใหม่ครับ ;)

ดอกไม้ DSM said...

สวัสดีครับ

ว่าไปแล้ว ผมเองยังไม่เข้าใจเลย แม้เรื่องง่าย ๆ

อย่างการคิดผลตอบแทนจากการลงทุนตามดัชนี เค้าคิดกันอย่างไร

ทำไมถึงบอกว่า S&P มีผลตอบแทนเท่านี้เท่านั้นต่อปี

อาทิตย์ที่ผ่านมา ผมมีความรู้สึกแบบง่าย ๆ ว่า

KZM ในระดับที่เบสิคมาก ๆ ก็คงให้ผลตอบแทนในลักษณะนั้น

ไม่เชิงว่าเป็นเพราะเราเริ่มด้วย TDEX ซึ่งลงทุนใน set 50

แต่ส่วนหนึ่งผมคงมองว่า เราขายตามการขึ้นลงของ TDEX

ซึ่งคงสะท้อนลักษณะของ set 50 index เหมือนกัน

ผมอยากจะหาหนังสือที่อธิบายเกี่ยวกับเรื่องพวกนี้แบบง่าย ๆ เหมือนกับ for dummies นะครับ

คงต้องพยายามหาดู

อีกประเด็นนึง ที่มีบางท่านพูดในสินธร

คือวงเงินสำหรับ futures

สมมติว่าตอนนี้ set 50 อยู่ที่ 460

ตัวเงินก็คงจะเป็น 460,000

ผมเองเพิ่งเริ่มอ่าน futures

ตอนที่ฟังครั้งแรก รู้สึกว่าจำนวนเงินมันเยอะจัง

จนดูเหมือนว่าเราจะเสียประโยชน์จากการที่คิดจะสำรองเงินขนาดนั้นเลยไหม

และดูจะขัดกับที่เคยได้ยินมาเกี่ยวกับ leverage ของ futures

แต่พอได้ไปอ่านในที่อื่นเพิ่มเติม

ผมคิดว่าจุดนี้เป็นจุดที่น่าจะเอาไปคิดต่อ

สำหรับแผนการลงทุนในระยะยาวนะครับ

เห็นคุณ MudleyGroup หายไปนาน

คงจะงานยุ่งมาก

นักเรียนมาเล่าให้ฟังเฉย ๆ ครับ

ในวันที่เงียบวันนึง

one said...

ท่านพี่ๆครับ แปลให้หน่อยครับ
ผมโง่ แปลเองแล้ว ยัง งงๆ ครับ

Anonymous said...

I've just recently bought Mt4 Protect and wanted to tell you guys about my experience with it.
I was worried about all the MT4 virus's out there at the moment as I heard you can get them from downloading Expert Advisors from the web.
While I don't download decompiled experts the last thing I want is some hacker getting my account details and draining my forex account as I have built it up into quite a bit of cash. That's why I purchased MT4 protect so it can stop my computer from getting attacked. I think the price is well worth the protection I will receive
I purchased a copy at [url=http://www.mt4protect.com/] http://www.mt4protect.com/ [/url] via paypal and my product code was sent to me within 4 hours.
I installed it and its awesome! It works in the system tray and scans my computer in real time to detect any attacks.
The EA optimization tool is so great - you can allocate more memory to your MT4 terminal so your trades get executed faster! There are also heaps of registry tweaks and cleanup features that have turbocharged up my Windows 2000 computer.
With hackers and virus attacks hitting Forex traders all the time now I definitely think that MT4 Protect is a worthwhile investment.

Nattapon Phromthabud said...

สุดยอดคนับ