Mark Yusko

“Money is managed by people, not institutions”

 

วันนี้เรามาศึกษาแนวคิดของระดับ Top Hedge Fund Manager กันบ้างเพื่อเป็นไกด์ไลน์ หรือ ไอเดีย ให้กับน้องๆเทรดเดอร์ทุกท่าน

 

Mark Yusko จัดเป็นสุดยอดของวงการ Hedge Fund ประเภท Fund of Hedge Fund กล่าวคือเฮดจ์ฟันประเภทที่ลงทุนในเฮดจ์ฟันต่างๆทั่วโลกอีกทีหนึ่ง ที่หยิบ Mark Yusko ขึ้นมาก่อนอันดับแรก ก็เพราะผู้ที่จะประสบความสำเร็จในการลงทุนประเภทนี้นั้นยากมาก เนื่องจากต้องมองคนออก และ รุ้ว่าผู้บริหารกองทุนเหล่านั้นมีแนวคิดที่ดีจริงทำได้จริงหรือไม่ คำพูดที่ Yusko ชอบใช้ ก็คือ” แค่พบปะพูดคุยกันกับเฮดจ์ฟัน เมนแจอร์ ช่วงแรกผมก็ทราบทันทีว่า เค้าเหมาะที่จะเป็นคนประเภท 1% หรือไม่ “

 

Yusko ได้พูดถึงคนประเภท 1% ที่เค้าสนใจลงทุนด้วยนั้น จะประสบความสำเร็จได้ล้วนมาจาก ลักษณะพื้นฐานที่จำเป็นดังนี้ ทีนี้เรามาดูกันครับ พื้นฐานที่ดีของคนเหล่า 1% นั้นมีอะไรบ้าง

 

“If you can’t hold aces, you’re going to have a tough time winning a poker hand.”

“People who didn’t have these rules came into the business, “says Yusko.

 All the young analysts and portfolio managers wanted to leave the Fidelity Investments of the world and open the next Soros Fund Management. There were more traders with fewer restrictions, yet many of them didn’t know the finer points of the game so the renegade no longer had the advantage.

 

อันดับแรกเลยที่ผมจะพูดถึงก็คือหลักการ Money management แน่นอนคำนี้เริ่มเป็นที่แพร่หลายในบ้านเรามากขึ้น นับว่าเป็นสิ่งที่ดีก้าวแรก การใช้ money management นั้นเราต้องใช้เพื่อที่เราจะได้อยุ่ในตลาดได้นาน พอที่จะสั่งสมประสบการณ์ หลายคนมุ่งเน้นผลตอบแทนจนลืมสั่งสมประสบการ์นี้เป็นหัวใจสำคัญมากก่อนที่เราจะก้าวไปสู่ 1% นั่นได้

“You cannot have wisdom without age. To be a great mentor, you have to be older, more mature, and wiser.”   

 

เมื่อเราเริ่มต้นจาก Money management ในการสั่งสมประสบการณ์แล้ว โอกาสสำเร็จจึงง่ายขึ้น

 

Roy Neuberger, founder of money management firm Neuberger Berman, whom Yusko lists among the greatest investors of all time, is widely believed to have said there are three rules to managing money

Rule 1: Do not lose money.

Rule 2: Do not lose money.

Rule 3: Never forget rules 1 and 2. And

 

หลายคนไม่เข้าใจ  ทำไม ถึงต้อง Money management ซะมากมาย แบบนี้ผลตอบแทนเราก็ลดลง เป้าหมายแรกของการเป็นเทรดเดอร์คือเข้าใจหัวใจของ Money management ที่แท้จริงก่อน เป้าหมายที่แท้จริงของ Money management คือ สั่งสมประสบการณ์ และ ฝึกเป็นคนที่สามารถยอมรับข้อผิดพลาดได้นั่นเอง ถ้าเทรดเดอร์คนไหนไม่ยอมผ่านช่วงเวลาฝึกเหล่านี้หลายปีโอกาส สำเร็จก็ย่อมยากไปด้วย เปรี่ยบเสมือนพื้นฐานที่ไม่แน่นนั่นเอง

 

“The best managers aren’t afraid to say they made a mistake”, says Yusko.

“They don’t cut corners. They do it the right way.” says Yusko

 

คราวหน้าเรามาดูแนวคิดของ คนอื่นกันบ้างนะครับเพื่อพัฒนาตัวของเรา

 

“Great portfolio managers are great thinkers,” says Yusko. “They’re smart guys who were drawn to the work and were trained about the markets by great thinkers.”