Mudleygroup

ประกาศผลน้องๆที่ได้สิทธ์เข้าทดสอบการเทรนนะครับ

2012-01-03T17:53:00.000+07:00

อันดับจะเรียงตามคะแนนความตั้งใจ ส่วนอีเมลล์รายละเอียดการทดสอบพี่แจ้งไปในอีเมลล์แล้วนะครับต้องทำอย่างไรบ้าง ใครไม่ด้รับแต่มีรายชื่อรบกวนลงชื่อบอกพี่ในบล็อค หรือ ทวิตเทอร์แล้วกันนะครับ :)

open-close chart หัวใจการเทรดของเทรดเดอร์แนวหน้า

2011-12-29T10:31:00.000+07:00

หัวใจการเทรดของเทรดเดอร์แนวหน้าหลายคนคือ open-close chart (กราฟที่ลบไส้แท่งเทียบออกไป เอาเฉพาะราคาเปิดและปิดมาทำเป็นแท่ง) และ เป็นเรื่องประหลาดที่มี chart แบบนี้ในโปรแกรมแนวหน้าหลายๆตัว แต่ไม่ว่าจะหนังสือเทคนิค หรือแม้แต่ Google กับไม่มีการสอนวิธีวิเคราะห์กราฟประเภทนี้ ใช้ตรรกะสองชั้นย้อนไปเราก็จะมองเห็นความกลัวลึกๆของคนที่ได้ประโยชน์จากศาสตร์นี้ ถ้าเราได้ประโยชน์เราก็ไม่อยากจะสอนคนอื่นเพื่อให้คนอื่นมาแย่งชิงผลประโยชน์จากเรา (Game theory concept)

ถ้าว่ากันตามหลักคณิตศาสตร์สถิติแล้ว open-close chart คือการตัดค่าความแปรปรวน จากชุดข้อมูลในกราฟที่เราใช้ออกไปนั่นเอง ซึ่งเราจะไม่ตัดค่าสูงสุดต่ำสุดออกไปกรณีราคาเปิดปิดสามารถยืนบนราคาเหล่านั้นได้ ซึ่งเป็นการยืนยันความสำคัยของชุดข้อมุลเหล่านั้น แต่ถ้าราคายืนไม่ได้แล้ว (ไม่ใช่ราคาเปิดปิด) ค่าสูงต่ำเหล่านั้น ที่เป็นไส้แท่งเทียนจะถูกตัดออกไปทันที ^ ^

Farang seanson 1 ตอนจบ (the reason you can't refuse)

2011-06-11T10:41:00.000+07:00

Farang seanson 1

2011-06-10T13:17:00.000+07:00

มาแซวฝรั่งกันเล่นๆคลาเครียดครับ สร้างด้วยคำพูดง่ายๆนะครับ เพราะผมไม่เก่ง ENG เป็นทุนเดิมอยุ่แล้ว :)

Human Vs Machine

2011-05-27T10:03:00.002+07:00

จริงๆผมตั้งใจจะเขียนบทความเกี่ยวกับเรื่องนี้ เพราะมีน้องๆสงสัยว่าทำไมในกองทุนผมถึงต้องเน้นทำงานหนักทางด้าน Quant ด้วย และวางแผนงานด้านสงครามการเงินมานานหลายปี จนถึงต้องเข้าไปทำงานในเฮดจ์ฟันประเภท funds of fund เพื่อศึกษาระบบโมเดลของเฮดจ์ฟันรุปแบบต่างๆเท่าที่ความสามารถของสมองจะทำได้ เป็นต้น ถึงแม้ในยุคปัจจุบันเราอาจจะยังไม่เห็นความสำคัญเท่าไรนัก แต่ผมเชื่อว่าในอนาคตมันจะเป็นเรื่องใกล้ตัวพวกเราเพราะพวกนี้จะเติบโตมากขึ้นแล้วคอยฉกชิงเม็ดกำไรจากพวกเราให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ เพื่อนๆลองดูวิดีโอคร่าวๆ ไปก่อนนะครับ (จะได้เห็นว่าคงไม่ใช่แค่ผมที่ดูบ้าไปคนเดียว อิอิ) เดี่ยวผมว่างเมื่อไรจะมาอัพเดทเกี่ยวกับระบบของ Machine A.I. ต่างๆ ในเฮดจ์ฟันให้ฟัง แล้ว จุดอ่อนของแต่ล่ะระบบความคิดและผลกระทบของแต่ล่ะระบบเพื่อรับมือกับสิ่งเหล่านี้ในอนาคต ขอบคุณมากครับ :)

ต.ย. Model Portfolio MudleyGroup (ย้ำว่าแค่ตัวทดลองนะครับ) ที่ทำการวิเคราะห์โดย A.I ก่อนแปลผลลัพท์ออกมาให้ เทรดเดอร์ในทำตาม จริงๆเราไม่ได้คิดว่าปริมาณวอลุ่มจะเพิ่มขึ้นได้ขนาดนี้ เพราะเป็นแค่การทดลองในระดับต้น ก่อนทดลองดูผลในระดับ Global Macro อีกครั้งหนึ่ง

Reseed อุดมการณ์ ความฝัน และ White Knight 2 รุ่นแรกของ MudleyGroup

2011-05-24T06:40:00.000+07:00

หลังจากที่ผมโพสท์เกี่ยวกับอุดมการณ์และความฝันของผมไปเมื่อปีที่แล้ว เกี่ยวกับ MudleyGroup ซึ่ง ณ.ปัจจุบันนี้ ความฝันของผมก็ได้ก้าวสู่ Step ต่อมาแล้ว คือการสร้างสรรค์เหล่า อัศวิน (White Knight) ที่กล้าหาญในการไปต่อกรกับกองทุนฝรั่งในสงครามการเงินอันโหดร้าย แน่นอนว่าเหล่าอัศวินรุ่นแรกๆของพวกเรานั้นต้องผ่านการฝึกฝนอย่างมาก และต้องเสียสละเวลาส่วนตัวของแต่ล่ะคน ซึ่งบางคนก็ยังล้มลุก หรืออาจจะยังจับดาบไม่ค่อยจะเป็น ถึงแม้ว่าเหล่าอัศวินแต่ล่ะคนนั้นต่างมีจุดหมายที่เข้ามาฝึกที่ MudleyGroup ที่ต่างกันอยุ่แล้วเป็นทุนเดิมในใจ แต่การที่ผมได้เห็นทุกคนสามารถรวมอยุ่ด้วยกันด้วยความสามัคคีเป็นกลุ่มก้อน ถึงแม้ในการฝึกฝนนั้นจะต้องต่อสุ้กันเองก็ตาม แต่ทุกคนก็ยังแบ่งปันและแชร์ประสบการณ์ซึ่งกันและกัน ทำให้ผมตระหนักถึงขีดพลังของคนไทย ซึ่งอย่างน้อยการสั่งสมกำลังของผมเพื่อประกาศสงครามกับกองทุนเฮดจ์ฟันฝรั่ง ก็สามารถมั่นใจได้ระดับหนึ่งว่า พวกเราจะทำสุดความสามารถจริงๆในสงครามครั้งนี้ เพื่อปกป้องอธิปไตยทางพรมแดนทุนนิยมของเราจากกองทุนฝรั่ง และแน่นอนหากกองทัพของพวกเราใหญ่ขึ้นนั้น เราก็จะประกาศรับอาสาสมัครเพิ่มเติมเพื่อแสดงถึงแสนยานุภาพของพวกเราคนไทยครับ ส่วนถ้าพวกเราไปไม่รอด การเสียสละของเหล่าอัศวินทุกคนนั้น ที่ทุ่มเททั้งกายและใจ จะยังคงเป็นฮีโร่สำหรับพวกเรา MudleyGroup ตลอดไป :)

ส่วนอันนี้เป็นการ Reseed ที่ผมเคยโพสท์ถึงความฝันของผมนะครับ

Hedge Hunter Fund

จริงๆอยากจะสร้างคำนี้ขึ้นมาแทนคำว่า Hedge fund เพราะสิ่งที่เราทำและค้นคว้ามานานสำหรับ MudleyGroup Capital นั้นน่าจะเข้าสู่ความหมายใหม่ในวงการการเงิน

จริงๆแล้ว MudleyGroup ตั้งขึ้นมาเนื่องจากมุมมองของผมในตอน 10 ปีที่แล้วว่ารุปแบบเกมส์การเงินของโลกนั้นจะเปลี่ยนแปลงไป ผู้ที่จะเป็นผู้นำโลกจะไม่ใช่มหาอำนาจทางเทคโนโลยีทางการทหารเช่นเคย แต่ผู้นำโลกนั้นจะอยุ่ในมือของผู้นำทางอาวุธทางการเงินแทน (financial weapons) และก็ไม่ใช่ผู้ที่มีเงินมากที่สุดจะเป็นผู้นำโลกได้เช่นกัน หากแต่เป็นผู้ที่สามารถสร้างและใช้อาวุธทางการเงินได้ทรงอนุภาพที่สุดนั่นเองที่จะเปลี่ยนแปลงรุปแบบของโลกในอนาคต

มา ณ. ปัจจุบัน เราคงได้เห็น วิวัฒนาการของเฮดจ์ฟันต่างๆที่มีบทบาทต่อ ระบบทุนนิยมสมัยใหม่อย่างเห็นได้ชัด ซึ่งจากที่ผมได้อยุ่ในวงการได้เห็นและสัมผัสมาก็ทำให้เติมเต็มความเชื่อหลายๆอย่างของผมมากขึ้นถึงโลกในอนาคต และสิ่งที่ Mudley Group จะดำเนินการต่อไปนั้นล้วนเป็นเพียงดำเนินตามความฝันเท่านั้น ไม่ได้คาดหวังว่าสิ่งที่คิดจะถูกต้องเสมอไป คราวนี้มาดู concept ของ mudleygroup กัน

Mudley Group Capital คือ Hedge Hunter Fund

Hedge Hunter Fund คือ กองทุนที่ล่ากองทุน Hedge Fund นั่นเอง เพื่อกำจัดเฮดจ์ฟันให้ลดลง เพื่อคงความสเถียรภาพของระบบการเงิน โดยมีอาการออกแบบ Financial Weapons ที่รุนแรง ซึ่งผมเรียกสิ่งที่คิดขึ้นมาว่า Financial Nuclear นั่นเอง โดยอาวุธนี้จะมีผลที่รุนแรงต่อกองทุนพวกที่เก็งกำไรแบบต่างๆ ซึ่งส่งผลกระทบต่อพื้นฐานที่แท้จริงของเศรษฐกิจ เพราะผมคิดว่าการสร้างสถียรภาพทางเศรษฐกิจนั้นวิธีการจัดการกับการเก็งกำไรโดยการออกกฏหมายต่างๆแบบที่หลายๆรัฐบาลทำนั้นไม่ได้ช่วยลดทอนการเก็งกำไรลง หากแต่ช่วยส่งเสริมให้มีการเก็งกำไรมากขึ้นเพราะช่องว่างของกฏเกณฑ์ต่างๆที่ออกมา ดังนั้น วิธีการจัดการกับกองทุนพวกเก็งกำไรพวกนี้คือ ทุกครั้งที่เค้าเริ่มคิดจะเก็งกำไร เงินของเค้าจะถูกทยอยสูบออกไปจนหมด ซึ่งก็จะไม่ก่อให้เกิดแรงจูงใจในการเก็งกำไรอันมหาศาลเช่นในปัจจุบันอีกต่อไป

หลายคนอาจจะหัวเราะในความฝันและแนวคิดของ Mudley Group แต่ก็อย่างว่าล่ะครับนโยบายของพวกเราดำเนินตามความฝันมาโดยตลอดอยุ่แล้วตั้งแต่สมัยมหาวิทยาลัย ก็เป็นเด็กกะโปโลตัวเล็กๆ ความฝันที่อยากอยากเป็นเทรดเดอร์อาชีพ อยากทำงานในเฮดจ์ฟัน ซึ่งตอนนั้นก็มีแต่คนหัวเราะกันว่าคนเอเชียแบบเราโดยเฉพาะในไทยจะไปทำอย่างนั้นได้อย่างไร พวกเราผิดพลาด ล้มลุกมาโดยตลอดอยุ่แล้ว ดังนั้นเรื่องที่จะไม่สมหวังก็เป็นเรื่องปกติ แต่ถ้าทำได้มันก็ถือว่าเป็นจุดเปลี่ยนที่ยิ่งใหญ่ของระบบการเงินของโลกเลยทีเดียวที่คนไทยคิดขึ้น ดังนั้นพวกเราเลยไม่มีอะไรที่ต้องอาย หรือกลัวในความฝันที่พวกเราอยากจะทำ เพราะถึงแม้มันจะไม่สำเร็จมันก็เป็นเพียงแค่ความฝันของคนกลุ่มเล็กๆเท่านั้น

ดังนั้นเมื่อมีความไม่สมดุลของระบบการเงินโลก วิธีการจะสร้างสมดุลคือ เราจะต้องริเริ่มสร้างกองทุนที่ล่านักเก็งกำไรขึ้นมา เพื่อนำเงินที่ได้จากนักเก็งกำไรเหล่านั้น ไปช่วยเหลือพัฒนาระบบพื้นฐานทางสังคมก็จะช่วยคงดุลภาพของระบบทุนนิยมในระดับหนึ่ง เพราะทุกวันนี้ระบบขาดสมดุลเพราะ เฮดจ์ฟันล่าส่วนต่างออกไปมากเกินไปจนเงินเหล่านั้นไม่ได้หมุนกลับเข้ามาสุ่ระบบเศรษฐกิจพื้นฐานเลย ซึ่งนับว่าเป็นตัวเร่งให้ก่อปัญหามากมายที่เกิดขึ้นตามมาในปัจจุบันนี้ และนี่เองเป็นสาเหตุที่เราเผยแพร่โมเดลที่ปลอดภัยให้กับนักลงทุนหลายๆคน เพราะเมื่อไรถ้าโมเดลที่เราทำนั้นสำเร็จขึ้นมานักลงทุนที่ลงทุนตามหลักเหมาะสมก็จะไม่ได้รับผลกระทบเลยเปรียบเสมือนมีเกราะป้องกันที่แข็งแกร่งก็จะมีแต่กองทุนหรือนักเก็งกำไรผู้ซึ่งมีความโลภเท่านั้นที่จะมลายไปเฉกเช่นโดนระเบิด Nuclear

ดูเหมือนนิทานเลยเนอะครับ ต้องใช้เวลาเช่นกัน จากวันนั้นมาถึงวันนี้กว่า mudleygroup จะขึ้นมาได้ก็ใช้เวลา 10ปี ดังนั้น ไม่รุ้ว่าต้องอีกนานเท่าไร เช่นกัน แต่พวกเราเป็นพวกปฏิบัตินิยมไม่ค่อยพูดมากเท่าไรทำไปเรื่อยๆ ถ้ามันสำเร็จเพื่อนๆทุกท่านก็จะได้เห็นมันเอง ถ้าไม่สำเร็จมันก็ไม่เกิดผล การพูดไปมากๆแต่แรกจึงไม่ก่อให้เกิดประโยชน์อะไร ดังนั้นผมจึงแค่บอกแนวคิดและอุดมการณ์คร่าวๆให้เพื่อนๆทุกคนได้ฟังเฉยๆครับ อิอิ

The Quants

2011-05-21T22:05:00.000+07:00

ระยะหลังๆนี้ทางกองทุนของเราได้ใช้เวลาของกองทุนส่วนใหญ่ในการพัฒนาและปรับปรุงโมเดลเทรด ให้ทันสมัยขึ้น ทำให้หัวข้อในการสนทนาภายในกองทุนระยะหลังๆนั้นจะหนักไปทางด้าน Quantitative Analysis

หนึ่งในกระบวนการในการพัฒนาโมเดลนั้นก็คือการศึกษาแนวทางของผู้อื่นทำให้ เพื่อมองหาแนวคิดที่แตกต่างออกไป กระบวนการนี้ทำให้เราได้ทดสอบระบบของเราเองและ เปิดโลกทัศน์ที่แสนแคบของพวกเราให้กว้างขึ้น

เมื่อต้องมองแนวทางของคนอื่น เราก็อดไม่ได้ที่จะไปแอบมองสุดยอด idol ของพวกเรา ซึ่งก็คือ James Harris Simon นั่นเอง หากใครได้เคยอ่านประวัติของเขาแล้ว ก็จะเห็นผลประกอบการณ์ที่สุดยอดของเขา ทางเราเองยังพาลคิดไปได้เลยว่า เหรอนี่คือสุดยอด Madoff

ทั้งหมดมันเริ่มต้นด้วยความบังเอิญ ในขณะที่ทีม Quant กำลังระดมสองแสวงหาโมเดลใหม่อยู่นั้น ผู้จัดการของทุนของเราเกิดอาการนอนไม่หลับจึงไปขุดหนังสือเรื่อง The Quants: How a New Breed of Math Whizzes Conquered Wall Street and Nearly Destroyed It โดย Scott Patterson เจตนาแรกที่ทำให้อ่านก็หาอะไรอ่านก่อนนอนให้หลับง่ายขึ้นเท่านั้น

หลังจากที่อ่านประวัติของ Quant ชื่อดังหลายๆคนก็มาเจอะกับบทที่พูดถึง Simons

ธรรมดาเรื่องราวของ Simons ไม่ค่อยมีเล็ดลอดออกมาสักเท่าไหร่ เมื่อได้เห็นบทที่เขียนถึง Simons ก็อดที่จะตื่นเต้นไม่ได้ นอกจากพอที่จะคาดเดาวิธีการเอาชนะตลาดของ Simons ได้บ้างแล้ว ก็ยังได้เรียนรู้ถึงความเหนื่อยยากเบื้องหลังความสำเร็จของ Simons ได้อีกด้วย

อย่างไรก็ตามข้อมูลของ Simon ที่ Patterson ได้เรียบเรียงมานั้นได้มาจากการสัมพาทย์อดีตพนักงานของ Renaissance และ พนักงานปัจจุบันที่ขอสงวนออกนามเพียงเท่านั้น เพราะ Simons ไม่เคยตอบรับการขอสัมพาทย์ของ Patterson เลย แม้ว่า Patterson พยายามติดต่อไปหลายครั้ง

Simons มีความอัจฉริยะทางด้านคณิตศาสตร์ตั้งแต่เด็ก ซึ่งทำให้เขาสามารถจบปริญญาตรีจาก MIT ได้ภายในเวลาสามปี เดิมที Simons ทำงานเป็นคนถอดรหัสสำหรับหน่วยราชการลับในยุดสงครามเวียดนาม เขาถูกให้ออกเพราะได้แสดงความคิดเห็นส่วนตัวแก่ผู้บังคับบัญชาโดยตรง ต่อมาได้ไปก่อตั้งภาควิชาคณิตศาสตร์ที่ State University of New York (SUNY) Stony Brook หลังจากที่สอนไปได้หลายปี และพัฒนาภาควิชาคณิตศาสตร์ของ Stony Brook (ในขณะนั้น) จนเป็นที่โด่งดัง เขาก็ลาออก พร้อมกับนักคณิตศาสตร์ในภาควิชาอีกจำนวนหนึ่ง มาก่อตั้งกองทุน ซึ่งกลายมาเป็น Renaissance Technology ในที่สุด กองทุนนี้เป็นกองทุนที่คุมเงินเป็นพันๆล้านเหรียญสหรัฐ แต่มีคนทำงานไม่ถึงร้อยคน (แต่พนักงานส่วนใหญ่จบปริญญาเอกแทบทุกคน)

โมเดลในการเทรดของ Renaissance นั้นอาศัยวิชาความรู้เดิมจากการเป็นนักถอดรหัสของ Simons ผนวกกับความสามารถทางคณิตศาสตร์ที่เขามี

หลังจากการก่อตั้ง Renaissance ได้สักพัก Simons ก็กว้านซื้อบุคคลากรที่มีความเชี่ยวชาญเรื่อง Voice Recognition และ Crytography (เป็นคณิตศาสตร์แขนงหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการถอดรหัส)
Simons เคยให้สัมพาทย์ว่า ตลาดนั้นมี pattern แต่โชคดีสำหรับผมที่เป็น pattern ที่หาได้ยากมาก ซึ่งทางผู้เขียน (Patterson) ได้สันนิษฐานว่าการหา pattern ตลาดของ Simons นั้นอาศัยการวิเคราะห์ข้อมูลตลาดโดยใช้หลักการ Cryptography เพื่อจับ pattern ตลาดและอาศัย Voice Recognition ในการหา pattern ดังกล่าวในข้อมูลที่เกิดขึ้น

เมื่อได้รู้หลักการในการเอาชนะตลาดของ Simons พวกเราก็แทบไม่ได้หลับได้นอน

แต่ทว่าเรื่องราวของ Simons ไม่ได้มีเพียงแค่ด้านบวกเท่านั้น เรื่องราวแปลกก็มีไม่น้อยเช่นกัน Simons เป็นคนที่หวงวิชาอย่างมาก (แค่ข่าวเกี่ยวกับตัวเค้าก็หาได้ยากแล้ว) ดังนั้น Simons จะทำทุกวิถีทางที่จะทำลายอาชีพการงานของลูกจ้างที่ลาออกจากกองทุนของเขา ถ้าไปสืบค้นใน wikipedia จะเห็นว่ามีเพียงไม่กี่คนที่ยอมลาออกจากงาน ที่ให้เงินเดือนบวกโบนัสปีละหลายสิบล้านเหรียญ

พวกเราอดจะขำไม่ได้เมื่อได้รู้ว่า Renaissance มีนโยบาย Second 40 hours* ที่อนุญาติให้พนักงานนำ 40 ชั่วโมงทำงานต่อสัปดาห์ส่วนที่สองไปทำงานในแผนกไหนก็ได้ในบริษัท

ความเครียดใน Renaissance เองก็ค่อนข้างสูง กล่าวกันว่าตั้งแต่ตั้งกองทุนมา Simons สามารถบริโภคบุหรี่ได้อย่างต่ำวันละสามซอง หุ้นส่วนที่ก่อตั้งกองทุนด้วยกันมาก็ต้องยอมลาออกเพราะทน กับความกดดันไม่ไหว เคสที่แย่ที่สุดก็คงหนีไม่พ้นนักคณิตศาตร์ของกองทุนที่ ฆ่าภรรยาตัวเอง และฆ่าตัวตายตาม

Simons เป็น quant ที่หลบหลีกมรสุมทางการเงินได้เป็นอย่างดี เนื่องจากความรู้ความเข้าใจ ทางคณิตศาสตร์ของเขาลึกซึ้งพอ ที่จะมองออกว่า ความงามของสมการ ความงามของโมเดลทางคณิตศาสตร์นั้น (Guassian Bell Curve, EMH, CAPM, Black Scholes เป็นต้น) เอามาประยุกต์ใช้กับความโลภ ความโกลาหล ของมนุษย์ที่มาปฎิสัมพันท์ในตลาดไม่ได้

โมเดล ทฤษฎี หรือหลักการใดๆก็ตาม ต่อให้มีความงดงามทางคณิตศาสตร์เพียงใด มีความโด่งดังมากมายเพียงใด หากมันไม่สามารถที่จะทำเงินได้ มันก็ไม่มีธุระกงการใดๆใน Renaissance Technologies

*สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นกับระบบการทำงานในอเมริกา งาน full time โดยทั่วไปจะมีชั่วโมงการทำงานต่ออาทิตย์ไม่ต่ำกว่า 40 ชั่วโมง

“Financial weapons of mass destruction” สู่ยุคใหม่ทางการเงินของเฮดจ์ฟัน

2011-04-12T11:41:00.000+07:00

หัวข้อนี้ผมขออนุญาตเอามาเล่าสู่กันฟัง ในปีนี้แล้วกัน ซึ่งผมได้บรรยายเรื่องนี้ไปในปีที่แล้วที่สิงคโปร์ เพื่อให้ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันในเอเชียทั้งหลายตื่นตัว และหาแนวทางรับมือกับโมเดลใหม่ของกองทุนเฮดจ์ฟันฝรั่ง

เริ่มต้น Financial weapons ผมขอเรียกว่าอาวุธทางการเงินแล้วกันนะครับ อาวุธทางการเงินนั้น มีจุดเริ่มต้นมาจากความบังเอิญ ของความผิดพลาดของเครื่องมือ ทางการเงินใหม่ๆ ที่เหล่า Prime Broker ได้คิดและสร้างขึ้นในจุดประสงค์ตอนแรกเพื่อหาผลตอบแทนที่ดีและ ปราศจากความเสี่ยง ซึ่ง product เหล่านี้ กลับผิดพลาดและ กลับก่อให้เกิดความเสียหายในระดับที่คาดไม่ถึง กล่าวคือ มี ปฏิกิริยาลูกโซ่ในทาง ระบบทุนนิยมสูงมาก เมื่อเทียบกับ มูลค่า product ของตัวมันเอง แต่แน่นอนจุดเปลี่ยนเฮดจ์ฟัน ที่ทำให้หันมาสนใจอาวุธทางการเงินมากขึ้นแทนแนวทางเก่าๆคือ ผู้หญิงคนหนึ่ง ที่ชื่อว่า Blythe Masters ซึ่งเป็นหนึ่งในแกนนำทีมผู้พัฒนา Credit Default Swaps หรือที่เรารู้จักกันดีหลังจากเหตุการณ์ ซัพพราม ที่ผ่านมาว่า (CDSs) นั่นเอง

ดังนั้นความคุ้มค่า หรือ จุดเปลี่ยนให้กองทุนเฮดจ์ฟันหันมาพัฒนาอาวุธทางการเงินมันเริ่มจากตรงไหน ซึ่ง จุดเปลี่ยนได้เริ่มเมื่อ Jim simons ได้เป็นผู้ริเริ่มใช้ประโยชน์จากเหตุการณ์เหล่านี้ ก่อนที่เค้าจะเกษียรตัวเองไป ผมจะได้อธิบาย การมองภาพของเฮดจ์ฟัน ให้พวกเราเห็นภาพอย่างง่ายๆนะครับ เฮดจ์ฟันประเภทนี้ สร้างมาจากนักคณิตศาตร์ หรือ ไม่ก็ พวกนักฟิสิกส์ ดังนั้นพวกนี้จะมอง input and out put เป็นหลัก กล่าวคือยกตัวอย่างเช่น คุณใส่พลังงานไปเท่าไร คุณได้พลังงานจาก process นั้นออกมาเท่าไร หากมันออกมาต่างจากที่ใส่ไปในตอนแรกในปริมาณพอสมควร เราเรียกกันว่าความคุ้มค่า เพื่อให้เห็นภาพลองนึกโรงงานไฟฟ้าพลังงาน nuclear ดูครับ

ดังนั้นตาม Game Theory เมื่อมีความคุ้มค่าแล้ว ก็ย่อมเป็นทางเลือกหนึ่งให้กับคนเหล่านี้เสมอ ทีนี้เมื่อมีความคุ้มค่า ทำไมเค้าถึงเรียกว่า อาวุธ ทางการเงินล่ะ ก็เพราะว่า มันมีผลกระทบเป็นวงกว้าง และ รุนแรงต่อผู้อื่นนั่นเอง โดยเฉพาะในตลาดทุนนิยม หากความมั่งคั่งของคนกลุ่มหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วภายในระยะเวลาสั้นๆ เมื่อเทียบกับปริมาณมูลค่าผลผลิตจริงที่โลกนี้จะผลิตได้ ผลก็คือ การเปลี่ยนถ่ายมูลค่าทรัพย์สินจากคนกลุ่มหนึ่งไปยังคนอีกกลุ่มหนึ่งนั่นเอง หรือ เรียก ภาษาชาวบ้าน คือ การที่ทรัพย์สินของคนทั่วไปถูกสูบ หรือ ถูกทำให้ลดมูลค่าอย่างรวดเร็ว เพื่อชดเชยส่วนเพิ่มให้กับคนกลุ่มนั้นๆนั่นเอง ดังนั้น ใครที่มองว่าเราอยุ่ห่างไกล อาจจะภาพได้จากตัวอย่างนี้ เช่น มูลค่าที่ดินของเราแถวสีลมจากเดิม 10 ล้าน วูบลงเหลือซื้อขายกันแค่ 5 ล้าน ดังนั้นจากเมื่อก่อนเราเอาที่ดินไปวางค้ำประกัน เพื่อจะนำหลักทรัพย์ประเภทต่างๆเช่นเงินสด หรือ อื่นๆ ไปต่อยอด ทางกิจกรรมประโยชน์ของเราก็จะทำได้น้อยลง เป็นต้น

หรือแม้แต่การลดมูลค่าเงินในกระเป๋าเราลงมาเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อเมื่อรัฐบาลของแต่ล่ะประเทศต้องอัดฉีดเงินเพื่อบรรเทาความเสียหายทางด้านกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ทำให้เรารุ้สึกว่าข้าวของที่เราจำเป็นต้องใช้ในชีวิตประจำวันราคาแพงขึ้นอย่างมากเป็นต้น

ท้ายนี้ทำไมหัวข้อบรรยายของผมถึงใช้ชื่อนี้ เพราะ แสดงให้เห็นว่าWarren buffet ได้เป็นผู้เริ่มคำศัพท์อันนี้เป็นผู้ที่มี Visions ยาวไกลมาก

ส่วนใครที่อยากทำความเข้าใจอาวุธทางการเงินเบื้องต้นให้เข้าไปศึกษาพื้นฐานได้จากตรงนี้ก่อนครับ http://en.wikipedia.org/wiki/Credit_default_swap ก็จะเห็นโครงสร้างของโมเดล ว่าเป็นแนวทางแบบไหน และ นี่เองเป็นจุดประกายไอเดียสำหรับ อาวุธ ทางการเงินใหม่ในอนาคตที่ร้ายแรงและรุนแรงกว่า

การใช้ Portfolio P/L เป็น indicator ในการเทรด Technical

2011-01-24T14:11:00.003+07:00

เมื่อพูดถึง Technical indicator ในการเทรดหุ้นแล้ว หลายคนก็คงจะนึกถึงภาพ indicator มาตรฐานหลายๆอย่าง เช่น Rsi , Stochastic , Adx อะไรทำนองนี้เป็นต้น

ซึ่งข้อจำกัดของ Indicator เหล่านี้ก็คือโปรแกรม กราฟ และ ข้อมูลที่เราต้องคอยโหลด หรือ feed เข้าไปที่โปรแกรมกราฟเรานั่นเอง หรือแม้แต่บางที หากโปรแกรมกราฟของเรามีปัญหาขึ้นมา ก็ถึงขั้นอาจทำให้การเทรดเสียขบวนไปได้เลยทั้งวันนั้นก็มี

ในฐานะคนวางกลยุทธ์ ในสมัยที่ผมทำเฮดจ์ฟัน สิ่งเหล่านี้ก็จัดว่าเป็นความเสี่ยงเล็กๆตัวหนึ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่มีอาชีพต้องคอยทำธุรกรรมและการตัดสินใจขึ้นตรงกับกราฟอยู่ทุกวัน ดังนั้น ผมจึงได้คิดและพัฒนาแนวทางที่ทำให้เทรดเดอร์ภายใต้สังกัดผม ก้าวไปอีกขั้นโดยไม่ต้องเพิ่งพากราฟ และ สามารถเทรดได้ทุกที่ ที่มี Internet เข้าถึง

แนวทางนี้ผมเรียกมันว่า Portfolio Indicate

ก่อนจะอธิบายถึงวิธีการ ท้าวความถึง Technical analysis ก่อน สักนิดหน่อยแล้วกันนะครับ

Technical ส่วนมากอาศัยการคำนวณและประมวลจากข้อมูลของราคาเป็นหลักส่วนมาก แต่จะมี indicator บางตัวที่ถึงแม้จะคำนวณจากราคาและวอลุ่มแต่ก็นำหน้าการเกิดขึ้นของราคาได้ อันนี้ไม่ขอพูดถึงตอนนี้แล้วกันนะครับ ทีนี้ สำหรับคนที่เทรด Technical อาจจะสร้างโมเดลที่มีสัญญาณซื้อ-ขาย ขึ้นมา เช่น เขียวซื้อ หรือ แดง ขาย หรือ แม้แต่ลูกศรขึ้น-ลง เป็น signal ในการเข้าและออกจากตลาด ซึ่งสัญญาณเหล่านี้ของเทคนิคเราสามารถสรุปได้ว่า เทคนิคส่วนมากนั้นจะสั่งให้เราซื้อเมื่อราคาขึ้นไปถึงจุดหนึ่งที่ค่าของเทคนิคอนุมัติให้เราซื้อได้ เช่นเดียวกันในทางกลับกัน หากราคาลงจนถึงค่าเทคนิคที่เราคิด indicator ก็จะอนุมัติให้เราขายได้ เป็นต้น

ดังนั้นเราจะเห็นว่าเทคนิคส่วนมากที่ใช้ๆกันอยู่มาจากการขึ้นลงของราคา ดังนั้น ตัวเลข P/L ของพอร์ตเราก็มาจากการขึ้นลงของราคา เมื่อเทียบกับจุดที่เราซื้อ-ขาย เช่นเดียวกับเทคนิคเช่นกัน

ทีนี้ผมยกตัวอย่าง สมมุติเทคนิคโดยทั่วไปจะมีสัญญาณซื้อ-ขายเมื่อราคาขึ้นลงไปสัก 1% (ต.ย.เฉยๆนะครับ)

ทีนี้ผมก็ซอย Positions ออกเป็นส่วนย่อยๆ อาจจะ 30 ส่วน 50 ส่วน หรือแม้แต่ 100 ส่วน ตามแต่การคำนวณงบของเรา

เมื่อเริ่ม Start ผมก็เริ่มซื้อหุ้น A ที่ 100 บาท ราคาหุ้นขึ้นไปที่ 101 พอร์ตผมก็จะเป็นสีเขียว ซึ่งหมายถึงสัญญาณซื้อในทางเทคนิคนั้นเอง ผมก็จะซื้อเข้าไปอีกหนึ่งไม้ ที่ 101 และถ้ามันขึ้นไปอีกผมก็จะเริ่มซื้อที่ 102 อะไรทำนองนี้เป็นต้น ในส่วนนี้เราจะเรียกว่า technical positions โดยเราจะไม่ใช้เยอะอาจจะเป็น positions ล่ะ 100 เพื่อดูเป็น indicator ในแต่ล่ะระดับราคาเฉยๆเป็นต้น ซึ่ง ถ้า ไม้แรก และ ไม้ สอง ในการเข้าซื้อของเราเขียว เราจะซื้อตามเข้าไปในลักษณะที่หนักขึ้นหน่อย ซึ่งเรียกว่า Follow positions และถ้าหุ้นยังขึ้นต่อเราก็จะใช้ส่วนแรกทีล่ะ 100 หุ้นไล่ซื้อตามไปเรื่อยๆ จนกว่าจะเกิด p/l สีแดงขึ้นที่ไม้รองสุดท้าย เราก็ขาย follow positions ของเราที่ซื้อตามกรณีไม้แรกเขียวออกไป และถ้าหากไม้ถัดมาแดงอีกเราก็ขายในส่วน follow positions ไม้ที่สองในตอนแรกออกไปอีก เป็นต้น

อันนี้ผมอาจจะอธิบายเป็นคำพูดได้ไม่ค่อยล่ะเอียดนักแต่หวังว่าจะพอเป็นไอเดียได้สำหรับน้องๆเฉยๆนะครับ เพราะหากเกิด เทรนขึ้นมาเราก็จะสามารถถือตัว Positions ใหญ่ๆได้ยาว แต่หากมนลงไปเรื่อยๆ เราก็ทยอยซื้อส่วนของตัวสัญญาณเทคนิคไปเรื่อยๆทีล่ะ 100 หุ้น จนกว่ามันจะกลับมาเขียวเราก็ค่อยเข้าซื้อได้อีกครั้ง อะไรเหล่านี้เป็นต้น ยิ่งเมื่อเรามารวมกับเทคนิคการบริหารเงินเข้าไปด้วยแล้ว จะทำให้เราสามารถเพิ่มประสิทธิการบริหารพอร์ตได้อย่างดีขึ้นพอสมควร เหมือนกับการใช้เทคนิคในการตัดสินใจเทรดไปด้วยในตัวนั่นเอง

ปล. เมื่อเราเชี่ยวชาญแล้ว เรายังสามารถประยุกต์ไปถึงขั้นจดตัวเลขกำไรขนาดทุนของพอร์ตเรามาเป็น Indicator ซึ่งถ้าตัวเลขกำไรยังวิ่งต่อไปเราก็ถือ positions ไปเรื่อยๆ จนกว่าระดับตัวเลขกำไรวกกลับมายังเลขที่เราบันทึกไว้ในใจเราก็เริ่มลด positions เป็นต้นครับ

และท้ายนี้ขอแสดงความยินดีกับพี่กบและพี่นน ที่ได้ไปอยุ่ firm ที่ใหญ่กว่าและมั่นคงกว่า MudleyGroup ของเรานะครับ ซึ่งคราวนี้ภาระในการเทรนน้องๆเทรดเดอร์ก็คงจะตกภาระอยุ่ที่พี่โบเป็นหลัก ซึ่งพี่คิดว่า ถึงแม้จะเป็นงานที่หนัก แต่ก็เป็นสิ่งที่ Mudleygroup นั้นต้องการสื่อถึงการที่พวกเราตั้งใจจะถ่ายเทความรุ้ให้กับน้องๆอย่างแท้จริง เท่าที่ความสามารถของพวกเราจะพึงมีและพอรับไหว พี่ต้องขอบคุณพี่โบอย่างมากที่เสียสละหยาดเหงื่อและแรงกายนอกจากงานประจำที่ทำอยุ่ แต่นั่นก็หมายถึงองค์กรณ์ของเราล้วนเปี่ยมไปด้วยผู้ที่มีจิตใจที่เต็มไปด้วยการให้ที่แท้จริง รวมทั้งพี่ๆ staff ที่จะออกไปทำงานรวมกับสังคมอื่นๆก็คงจะมีแนวคิดที่ดีและจิตใจที่ดีไม่แพ้กันเช่นกัน ขอบคุณมากๆครับ :)

สำหรับรุ่น 3 เนี่ยคงต้องรอให้เราเติบโตมากกว่านี้พอที่จะ มีเวลาและจัดการระบบ รวมถึงการสร้าง staff เพื่อการเทรนโดยเฉพาะได้ก่อนแล้วกันนะครับ ซึ่งพี่คิดว่าอาจจะใช้เวลานานสักหน่อย เพราะองค์กรเรายังเล็กมากๆ จึงทำให้ต้องทุ่มเททรัพยกรบุคคลไปในการสร้างความมั่นคงให้องค์กรณ์เสียก่อน เป็นต้นครับ แต่พี่และพี่โบก็จะพยามเข้ามาเขียนความรุ้และไอเดียเรื่อยๆ ให้น้องๆที่ไม่ได้ทำการเทรด ได้ประโยชน์ไม่ทางใดทางหนึ่ง อยุ่อย่างสม่ำเสมอแล้วกันนะครับ :)

รายงานผลประจำสัปดาห์

2011-01-21T19:09:00.002+07:00

ติดตามได้ที่

http://mudleytraders.blogspot.com/

ครับผม

ประกาศ trader ทุกรุ่น

2011-01-14T20:43:00.000+07:00

รุ่นสอง

วันเทรดวันแรก เริ่มวันจันทร์ที่ 17 มกราคม นี้แล้วครับผม รบกวนรุ่นสองทุกทีมใส่วงเงินที่จัดสรรกันภายในทีมใน tab "Port Allocation" ด้วยครับผม สำหรับอาทิตย์หน้าเป็นอาทิตย์ที่สามของปี 2011

สำหรับทีมที่ไม่ได้ใส่ port allocation ทางทีมงานจะแบ่งให้เท่ากันในวันศุกร์ปลายสัปดาห์ครับ ตัวเลขตัวนี้ค่อนข้างจะสำคัญเพราะเป็นหนึ่งในตัวแปรที่ทางทีมงานนำไปคิด performance กันครับ

รุ่นหนึ่ง & รุ่นสอง

เรื่องการส่ง order
ทางทีมงานจะขอเลื่อนเวลา deadline ในการส่ง order จากเวลาตลาดเปิดไปเป็น 15 นาทีก่อนตลาดเปิดครับซึ่งจะเป็นเวลา 9:45 กับ 14:15 ครับผม เวลาจะใช้อ้างอิงจาก revision history ของ google docs ครับ

เรื่องการทำ report
สำหรับการ report weekly standing ของสัปดาห์ที่ 3/2011 ทางทีมงานจะยกการประกาศผลของรุ่นหนี่ง รุ่นสองกลุ่มหนี่ง รุ่นสองกลุ่มสองไปไว้ที่

http://mudleytraders.blogspot.com/

แทนครับผม ส่วน blog นี้ก็จะกลับไปในโหมดการให้ความรู้ดังเดิมครับ โดยที่พี่มัด พี่โบและทีมงาน สัญญาว่าจะเตรียมบทความดีๆ และเกร็ดความรู้ แบบ home brew ที่เป็นประโยชน์มาอัพเดทกันอย่างน้อยสัปดาห์ละครั้งครับผม

Week 2 / 2011

2011-01-14T18:01:00.000+07:00

กลับมาพบกันอีกครั้ง เย็นๆวันศุกร์นะครับ เราตรงเข้าประเด็นกันเลยดีกว่าครับ

Weekly Standing

Bonus Cash Flows

Trader Performance Point

Team Performance Point

วันนี้จะแยกไป ประกาศอีก Post นะครับ

Week 1 / 2011 Standing

2011-01-07T18:20:00.000+07:00

สวัสดีปีใหม่ครับทุกท่าน กลับมาพบกันอีกครั้งกับรายงานประจำสัปดาห์ตามเคยครับ หลังจากที่รุ่นหนึ่งของเราพักผ่อนมันมาอย่างเต็มทีในช่วงวันหยุดยาว การแข่งขันแย่งชิง Cash Flow ก็กลับมาดุเดือดกันอีกครั้งครับ

Bonus Cash Flows

Trader Performance Point
ในรอบอาทิตย์นี้คุณ Plameuk แห่งทีม Shark ทำ Cash Flow ส่วนตัวได้เยอะที่สุดครับ เลยทำให้ Trader Performance ของคุณ Plameuk ขยับสูงขึ้น

Team Performance Point
ถึงแม้ว่าคุณ Plameuk ทำ Cash Flow ให้กับทีมได้ แต่เทรดเดอร์อีกท่านในทีม shark ไม่ได้สร้าง Cash Flow จึงทำให้ team performance อยู่ทีเดิมครับ

ประกาศรุ่นสอง
ตอนนี้ทางกองทุนได้ติดต่อทาง broke อย่างต่อเนื่อง (คาดว่าทางโบรกน่าจะเริ่มรู้ตัวแล้วครับว่าตัวเองช้า...มาก) อย่างไรก็ดีทางทีมงงานมีแผนสำรองไว้รองรับแล้วครับ อย่างช้าที่สุด วันจันทร์ที่ 18 รุ่นสองได้เริ่มเทรดแน่นอนครับ

ทางทีงานจะพยายามอย่างสุดความสามารถให้เทรดได้เร็วกว่านั้นครับ ถ้าเทรดเร็วกว่าวันที่ 18 ได้สัปดาห์สองจะรายงานรวบไว้กับสัปดาห์สามครับผม

Week 52 / 2010 Standing

2010-12-30T18:20:00.000+07:00

สวัสดีปีใหม่ล่วงหน้านะครับทุกท่าน

มาถึงสัปดาห์สุดท้ายของปี เหล่าเทรดเดอร์รุ่นหนึ่งก็ไม่ได้หยุดหย่อนกันแต่อย่างใดคับ แม้ว่าดีกรีความแรงจะแผ่วลงไปบ้าง ก็ยังมีการชิง CF กันอยู่ให้เห็นครับ

Bonus Cash Flows

Trader Performance Point

สำหรับสัปดาห์นี้มีเทรดเดอร์ท่านเดียวที่ได้ TPP เพิ่มก็คือคุณ Lad เจ้าเก่าคับ

Team Performance Point

ในสัปดาห์นี้ไม่มีทีมใดได้แต้มเพิ่มครับ team performance point จึงอยู่ที่ระดับเดิมสำหรับทุกทีมครับ

ประกาศ รุ่นหนึ่ง
ทางทีมงานจะสะสาง spread sheet ให้ใหม่นะครับจะเอา order ที่ match ไปแล้วไปในไว้ใน workbook ใหม่ให้เวลามอง spread sheet จะได้ไม่สับสนกันคับ (ยิ่งทีมไหนเทรดกันหนักๆ ทีมงานส่องกันตาแทบเหล่เลยทีเดียว) คาดว่าจะเสร็จก่อนเที่ยงคืนของวันอังคารที่ 4 มกราคม คับ

ประกาศ รุ่นที่สอง
ตอนนี้ทางทีมงานยังรอให้ broker ติดต่อกลับเรื่องความพร้อมของ portfolio ทำให้ทางทีมงานกำหนดวันแรกของการเทรดที่แน่นอนไม่ได้ครับ ยังไงถ้าทราบวันที่แน่นอนทางทีมงานจะ email ให้ทราบทันทีครับ ทางทีมงานคิดว่าไม่น่าจะเกินสัปดาห์ที่สองครับ

ส่วนเรื่องของ Dropbox กับ Google docs จะส่ง invite ไปไม่ให้ช้าเกินกว่าวันที่ 4 มกราคม ครับผม

Week 51 / 2010 Standing

2010-12-24T17:34:00.001+07:00

สวัสดีปลายสัปดาห์เช่นเคยนะครับ ต่อไปนี้เชิญพบกับรายงานประจำสัปดาห์ตามเคยนะครับ

Bonus Cash Flow

Trader Performance Point

Team Performance Point

สุดท้ายนี้ทางทีมงานขอฝากความสุขในเทศกาลศริสต์มาสแก่ทุกท่านนะคับ

หลังจากที่ประชุมปิดงบ กับประชุมวางแผนปี 2011 ลุงแซนต้าแห่งหมู่บ้านมัดเล่ก็ได้เกริ่นๆว่า น่าจะมีงบเหลือครับ.... อันนี้ก็ต้องติดตามกันต่อไปนะคับ

Level 1 Sniper Trading หรือ Betting Trade

2010-12-19T02:01:00.000+07:00

[ ชี้แจงหลักสูตรการเทรน จากพี่ MudleyGroup ]

สวัสดีครับ เนื่องจากช่วงนี้ผมพอมีเวลาอยู่บ้าง ก็เลยจะเขียนอธิบายหลักสูตรในเลเวลหนึ่งให้น้องๆที่มาทำการฝึกได้เข้าใจตรงกันนะครับ ว่าทำไมเราถึงต้องฝึกฝนอย่างนี้ และแตกต่างจากเทรดเดอร์ทั่วไปอย่างไรกันบ้าง

ในเฮดจ์ฟันนั้นหลักสูตรเทรดเดอร์ที่นิยมใช้เทรนเทรดเดอร์กันก็คือหลักสูตรตัวนี้ และ เพื่อไม่ให้น้องๆเข้าใจผิดจากการไปอ่านหนังสือหรือการค้นหาตาม web site เพื่อค้นคำว่า Sniper Trading

Sniper trading นั้น ถูกยืมไปใช้อย่างมากในวงการเทรดเก็งกำไร เช่น พวก Forex ทำให้หลายๆคนเข้าใจผิดว่าเป็นการเก็งกำไรแบบเน้นความแม่นยำสูง และ เมื่อพลาดก็จำต้องตัดสินใจ Cut Loss และแน่นอนไม่จำเป็นที่พวกเฮดจ์ฟันปิด จะต้องออกมาชี้แจงถึงการเอามาสอนกันผิดๆให้เข้าใจถูกกัน ก็เพราะยิ่งเข้าใจกันผิดก็ยิ่งง่ายต่อตัวเองในการทำกำไรในตลาดเงินตลาดทุน

Sniper trading คือหลักสูตรการเทรนเทรดเดอร์ประสิทธิภาพสูงสุด หรือกล่าวอีกในหนึ่ง คือการสร้าง ผู้เชี่ยวชาญในวงการเทรดในระดับสูงสุด และ อันตรายที่สุด เท่าที่เทรดเดอร์คนนั้นจะเรียนรู้ไหว

เพื่อให้น้องๆเห็นภาพ การยกวิชาคณิตศาสตร์มาจะทำให้น้องๆหลายคนที่ไม่มีพื้นทางคณิตศาสตร์งงกัน ขอ ยกตัวอย่างหนังแล้วกันนะครับ น้องๆอาจจะเคยได้ดูหนังเกี่ยวกับ สไนเปอร์ที่สู้กันพี่จำไม่ได้ แต่พี่เลือกเรื่องนี้แล้วกัน เพราะมันเข้า Concept ของ hedge fund ที่สุดแล้วว่าทำไมต้องเลือกคำนี้ ซึ่งจากหนังในเรื่องนั้น หากน้องต้องต่อสู้กับสไนเปอร์ด้วยกันแล้ว เมื่อน้องยิงพลาดไม่โดนเค้า นั่นหมายถึงเค้าก็สามารถที่จะจับตำแหน่งของน้องได้ ซึ่งนั่นหมายถึงชีวิตกันเลยทีเดียว

ทีนี้น้องก็จะมองเห็นภาพแล้วว่าทำไมเรานำระบบ Hp หรือ Hit point มาใช้ ก็เพื่อให้เทรดเดอร์ระลึกอยู่เสมอ ว่าเงินสดของตัวเองก็คือพลังชีวิตของตัวเองนั่นเอง กระสุนหนึ่งนัดที่น้องบรรจุลงไปในลำกล้อง เพื่อทำให้ match 1 ออเดอร์ น้องก็ต้องใส่พลังชีวิตของน้องลงไปด้วยในกระสุนแต่ล่ะนัด ซึ่งเมื่อน้องพลาดจึงไม่มีการ cut loss เปรียบเสมือนการรบในสนามจริงเมื่อน้องพลาด น้องต้องแลกมาด้วยชีวิตของน้อง

ทีนี้ต่างจากระบบ cut loss อย่างไร ระบบ cut loss ไม่ได้ช่วยให้เทรดเดอร์ดึงพัฒนาการได้อย่างสูงสุด เพราะ เทรดเดอร์จะรุ้ว่าตัวเองทำผิดพลาดได้ เมื่อผิดทางก็แค่ cut loss เพื่อเริ่มใหม่ ทำให้จิตใต้สำนึกรับรุ้จากการผิดพลาดได้น้อยมาก ซึ่งหลายคนอาจจะบอกว่า ตัวเลขรับรู้ขาดทุนจากการ cut loss นั่นก็ทำให้เจ็บปวดอยุ่เหมือนกันนะครับ น้องต้องแยก 2 อย่างนี้ออกจากกันให้ได้นะครับ เมื่อน้องรับรู้การเจ็บปวดแล้วสิ่งนี้จะไม่ถูกฝังอยุ่ในจิตใต้สำนึกของน้อง เพราะน้องได้เลือกที่จะยอมรับบทลงโทษผ่านความเจ็บปวดจากการ cut loss ออกมาแล้ว

เมื่อน้องฝึก Sniper Trading กันจนชำนาญแล้ว จิตใต้สำนึกของน้องจะได้รับการฝึกฝนไปด้วยเช่นกัน เพราะเราจะโปรแกรม Skill ไปยังเบื้องลึกของจิตใต้สำนึกของเทรดเดอร์กันเลย ดังนั้นไม่ต้องแปลกใจหากน้องๆเทรดเดอร์คนไหนที่พัฒนา skill ขึ้นมาได้จนแตกต่างกว่าระดับมาตรฐานมากอย่างเห็นได้ชัด เพราะ ลึกๆแล้วพี่อยากให้การเทรนเทรดเดอร์ครั้งนี้สร้างเทรดเดอร์มืออาชีพในระดับของเฮดจ์ฟันอเมริกา หรือยุโรปกันเลย ขอให้ตั้งใจกับการฝึกครั้งนี้นะครับ J

Credit By MudleyGroup

Week 50 / 2010 Standing

2010-12-17T18:25:00.000+07:00

สวัสดีครับเทรดเดอร์ทุกท่าน

ต่อไปนี้เป็นรายงานประจำสัปดาห์ที่ 50 นะครับ สัปดาห์นี้แม้ว่า SET50 สุุดที่รักของเหล่าทีมงานมัดเล่ทุกคน จะเปิดสัปดาห์ที่ 727.35 แล้วมาจบที่ 712.13 ก็ไม่ได้ทำให้การเทรดของเหล่าเทรดเดอร์รุ่นหนึ่ง ซบเซาไปแต่อย่างใดครับ เท่าที่ผ่านมา Bonus Cash flow ในสัปดาห์นี้มีขนาดเฉียดๆ หนึ่งพันครับ

Bonus Cash Flow

Trader Performance Point

Team Performance Point

อยากจะพิมพ์บรรยายเหมือนกันครับแต่ ตัวเลข และกราฟน่าจะบรรยายได้มันส์กว่าผมครับ

OffiSync

2010-12-16T14:57:00.000+07:00

หลังจากที่โพสเมื่อคืนผมก็ไปเจอกับเว็บนี้คับ

link

คิดว่ามีประโยชน์ครับ step ในการทำงานของผมลดลงไปเยอะเลยทีเดียวครับ ใครรัก Google Docs แต่เสียดายเครื่องไม้เครื่องมือใน MS office ก็ไปลองดูกันนะคับ ฟรีเช่นเคยครับ

รายละเอียดการใช้ Google Docs

2010-12-15T16:09:00.001+07:00

ขั้นตอนการใช้งาน Google Docs สำหรับส่ง order ซื้อขายนะครับ

ทีมงานจะ check spread sheet วันละสองรอบ คือ ก่อน 10:00 และก่อน 14:30 ครับ ถ้าพลาดรอบสิบโมงเช้า แล้วทางเทรดเดอร์ไม่เปลี่ยนแปลง order ทีมงานจะ ตั้งคำสั่งซื้อขายให้ทันรอบบ่ายสองโมงครึ่งครับ แต่ถ้าพลาดรอบบ่ายทางทีมงานก็จะลบคำสั่งทิ้งรอ เทรดเดอร์ confirm order อีกทีก่อนสิบโมงเช้าของวันรุ่งขึ้น เรื่องของเวลาในการใส่ order นั้นทางทีมงาน check จาก revision history หาดูได้จา File > See Revision History
Order ที่ทางทีมงาน accept ต้องเป็น order ที่ไม่เกิด loss ครับ
Trader อัพเดท Cell ที่เป็นสีเขียวเท่านั้นครับ
ในกรณีที่ต้องการเปลี่ยนราคา ทางเทรดเดอร์ต้องแจ้ง cancel order ที่จะเปลี่ยนราคาก่อนครับ โดยการเปลี่ยนสี row นั้นๆเป้นสีแดงแล้วกำกับไว้ใน note ว่า Cancel ครับ เพราะทุกๆ order เมื่อถึง deadline 10:00 และ 14:30 จะถูกตั้งไว้แล้วถ้าเปลี่ยนราคาเฉยๆทาง ทีมงานจะยึดคำสั่งเดิมครับ ทั้งหมดสามารถตรวจได้ด้วย File > See Revision History ครับ
Condition หลัง match ให้ใส่ที่ note ครับ
ในกรณีที่ต้องการแบ่งขาย lot ทางทีมงานจะแตก row ให้ครับ

ขั้นแรกเทรดเดอร์ส่ง order ไว้ใน google docs ทางทีมงานจะนำ order ไปตั้งให้ตเริ่มตั้งแต่ 9:30 จนถึง 10:00 เมื่อ order match ทีมงานจะอัพเดท spread sheet และ นำ screen shot ของ deal นั้นๆไปใส่ไว้ให้ใน drop box ที่เทรดเดอร์ share ไว้กับทีมงาน

ทางเราจะโพสตัวอย่างของ spread sheet ไว้ให้ดูนะครับ ส่วนตัวจริงที่ใช้ในการเทรดจะ invite ไปพร้อมกับ dropbox ก่อนการเทรดจริงหนึ่งสัปดาห์ครับ

ระหว่างนี้ก็นำ spread sheet ไปทดลองซื้อขายในกระดาษก่อนก็ได้ครับ สำหรับการทดลองใช้ในช่อง Deal# ถ้า order match ใส่อะไรไปก่อนก็ได้ครับอย่าให้มันว่างก็เป็นพอ

ถ้าท่านใดมีข้อแนะนำในการปรับปรุง spread sheet ให้ใช้งานได้ง่ายขึ้น หรือเจอข้อผิดผลาดใดๆใน spread sheet รบกวนแจ้งพวกเราด้วยครับ ทางทีมงานจะทราบซึ้งมากครับ :P

Week 49 / 2010 Standing

2010-12-09T18:44:00.000+07:00

อาทิตย์นี้เป็นอาทิตย์ที่แสนสั้นสำหรับพ่อค้าหลักทรัพย์อย่างเราๆครับ แต่ก็ไม่ได้ทำให้การแข่งขึ้นของเราซบเซาไปแต่อย่างใดครับ

ยังไงขออธิบายกราฟ Standing ในวันนี้แล้วกันนะครับ เผื่อจะได้ช่วยได้ในการวางกลยุทธ์ของแต่ละทีมได้บ้างครับ แท่งสีน้ำเงินที่เห็นนั้นคือ Cash ข้อมูลใน field นี้ทางทีงานยกมาจาก Cash ที่อยู่ตรงหัวของ Google Doc ที่ทุกท่านใช้ส่ง order ซื้อขายกันครับ สำหรับ portfolio value นั้นก็คือ Cash + Closing Price ของวันสุดท้ายในรอบสัปดาห์ของหลักทรัพย์ทุกตัวใน portfolio รวมกันครับครับ

ภาษา excel nerd อย่างผมก็จะพูดกันว่า sumproduct (volume, market price) ครับ

Bonus Cash Flow

สำหรับอาทิตย์นี้ทีม Jaw ได้เงินใน pot ไปใส่ portfolio เช่นเคยครับ

Trader Performance Point

จริงๆแล้วอาทิตย์นี้คุณ Rookie และคุณ Plameuk ก็ทำ cash flow ได้เช่นเคยครับ แต่หักลบกับ cash flow ของคุณ Ling & คุณ Lad เป็นบวกไม่ได้ครับ Performance Point ของทั้งสองท่านจึงอยู่ที่ระดับเดิมครับ

Team Performance Point

แม้ว่าจะมีเวลาเทรดแค่สามวัน สมาชิกทีม Jaw ก็ยังร่วมกันทำ Cash Flow กันอย่างพร้อมเพรียง จึงได้ Team Performance Point ได้อีกครับ

ประกาศการจับกลุ่ม ของเทรดเดอร์รุ่นสอง

2010-12-06T20:23:00.000+07:00

ก่อนอื่นขอแสดงความยินดีกับเทรดเดอร์รุ่นสองอีกครั้งนะครับ

จะสังเกตุได้ว่าทางทีมงานได้ขอ resume และ เรียงความ จากเทรดเดอร์รุ่นที่สองแต่ไม่ได้ขอจากรุ่นที่หนึ่ง เหตุผลง่ายๆครับ จำนวนของเทรดเดอร์รุ่นสองนั้นเยอะกว่ารุ่นหนึ่งกว่าเท่าตัว จากรุ่นหนึ่งที่มีเพียง 6 ท่าน รุ่นสองนั้นมีถึง 16 ท่านกันเลยทีเดียว

ทำให้การแยกแยะบุคคลิกในการเทรดจาก poker stat อย่างเดียวกันที่ทำกับรุ่นที่หนึ่งนั้นค่อนข้างยาก เนื่องจากตัวแปรจาก poker stat นั้นมีไม่กี่ตัวแปร ในขณะที่เทรดเดอร์นั้นมีถึง 16 คน ในจุดนี้นี่เองที่ resume และเรียงความเข้ามามีบทบาทในการจัดกลุ่มของเรา

ในตอนแรกทางทีมงาน ได้คุยกันว่าเราจะสรุป profile ของเทรดเดอร์แต่ละท่านในรุ่นสองแล้วให้จัดกลุ่มกันเองจาก profile ที่ทางทีมงานได้จัดให้ โดยที่ทางทีมงานมีเงื่อนไขเล็กน้อยในการจัดกลุ่ม แต่เนื่องจากการรวบรวม resume & essay นั้นช้ากว่ากำหนด ทางทีมงานจึงตัดสินใจจัดให้เพื่อเป็นการประหยัดเวลา

พวกเราทุกคนได้สลับกันอ่าน resume และ essay ของทุกท่านกันทุกคน และทางทีมงานได้พยายามสุดความสามารถในการจัดกลุ่มให้มีระดับใกล้เคียงกัน ในขณะที่คงความ หลากหลาย (diversity) ให้กระจายครบทุกกลุ่ม

สำหรับรุ่นสองนั้นทางทีมงานจะแบ่งเป็นสองกลุ่มเพื่อให้ความง่ายนั้นเท่ากลับรุ่นหนึ่ง ถ้าเหล่าเทรดเดอร์ได้ติดตามผลประจำสัปดาห์ของรุ่นที่หนึ่ง จะเห็นว่าปลายสัปดาห์จะมีการตัด bonus cash flow ไปเป็นรางวัลให้กับทีมที่ได้ cash flow มากที่สุดประจำสัปดาห์นั้นๆ

แค่สามทีมก็ตอดกันเป็นร้อยๆแล้วครับ ถ้าแปดทีมตอดกันเองอาจจะไม่เหลือเงินให้เทรดกันก็เป็นได้ครับ ไหนๆรุ่นหนึ่งขับเคี่ยวกันแค่สามทีม รุ่นสองก็ควรที่จะได้ความง่ายระดับเดียวกันครับ เราเลยตัดรุ่นสองเป็นสองกลุ่ม กลุ่มละสี่ทีมครับ

Schedule
ทางทีมงานได้กำหนดวันเทรดวันแรกของรุ่นสองไว้ประมาณกลางเดื่อนมกราคม วันเวลาที่แน่ชัดจะประกาศ ให้ทราบกันอีกทีครับ

Required Items

Google Account : สำหรับใช้ Google Docs ที่ทางทีมงานใช้ในการรับ Trade order
Dropbox : สำหรับรับ confirmation report จากทางทีมงาน

ถ้าสมัครกันเสร็จแล้วรบกวนแจ้ง account ให้ทางทีมงานทราบด้วยนะครับ จะได้ส่งตัวอย่าง google docs ไปให้ได้

Recommended Actions

เท่าที่ทราบตอนนี้ budget ที่จะจัดให้กับทีมแต่ละทีมนั้นอยู่ประมาณ 5 หมื่นบาท จะจัดสรรกันยังไงนี่แล้วแต่ความคิดสร้างสรรค์เลยนะครับ(เท่าที่อ่าน essay มาดูเหมือนจะเต็มเปี่ยมกันทุกคน อิอิอิ) จะแบ่งครึ่ง จะแบ่งเป็นสิบกอง จะจัด reserve จะให้คนนึงเทรดให้อีกคนเป็น Quant จะจัดกันยังไงเต็มที่เลยครับ (แต่อย่าลืมนะครับ เรามี Team performance point อยู่)

อยากจะตั้งชื่อทีมกันยังไงก็ติดต่อมาทางทีมงานนะครับ

รายชื่อรุ่นสองกลุ่มหนึ่ง

Vee V. & Theera Phat
Nine nett & Vasu
Sophon & Solid Frog
Dutch & Balperfect

รายชื่อรุ่นสองกลุ่มสอง

Mankeaw & Kowit
Momo asp & Keerati
Neoone 7 & Nuran
Nattapat & Weerawhizz

พี่มัดฝากประกาศนะครับ

ถ้าพี่กบ พี่นนท์ยังดอง Report ปลายปี กะ strategy 2011 อยู่เราอาจจะได้เห็นรุ่นสามกันเร็วกว่ากำหนดครับ งบหดอย่าบ่นกันนะครับเก่งๆกันทั้งน้าน 555

Trading Skill 102 : Money Management และ (hand writing จากพี่ Mudley)

2010-12-04T23:01:00.009+07:00

สำหรับพื้นฐานการบริหารเงิน น้องๆสามารถเรียนรู้ Basic ได้จากโมเดล Kzm ของพี่ Mudley กันอยู่แล้ว แต่เนื่องจากหน้าที่ของพวกพี่ คือการเพิ่มเติมความรู้และขยายไอเดียให้กับพวกน้องๆระหว่างการฝึกให้มากที่สุด เพื่อการเป็นเทรดเดอร์ที่ดีในอนาคต

ต้องขอบคุณเทคโนโลยีในยุคปัจจุบัน ที่ทำให้เราสามารถค้นหาความรู้และการเรียนรุ้ได้มากมาย แต่ปัญหาที่สำคัญจะอยู่ที่การที่เราจะมีไอเดียนำความรู้นี้ไปใช้ได้อย่างไรต่างหาก ซึ่งอันนี้เป็นประสบการณ์ตรงจากพี่เองที่ได้เรียนรู้จาก MudleyGroup เกี่ยวกับไอเดียเรื่องการบริหารเงิน ไม่ใช่สิสิ่งที่ได้เรียนรุ้คือ การเอาความรู้ที่เราคิดว่าไม่เห็นสำคัญเลยมาใช้ประโยชน์ได้ต่างหาก (พี่ mudley เคยบอกว่า ความรู้มันสำคัญที่คนใช้ ซามูไรบางคน ที่เชี่ยวชาญเข้าใจในหลักการของธรรมชาติอย่างแท้จริง เช่น มูซาชิ ใช้แค่ดาบไม้ไผ่ก็จัดการกับซามูไรที่ใช้ดาบจริงได้ เพราะความรู้ที่เราเรียนๆมานั้นมันคือความเข้าใจและความเชื่อของมนุษย์ที่มีมุมมองต่อธรรมชาติในแง่ต่างๆนั่นเอง)

ก่อนอื่นต้องท้าวความก่อน เมื่อไม่นานมานี้พี่อยากรุ้ว่า ถ้าเราเป็นเทรดเดอร์แล้วอยากจะบริหารเงินแบบสไตล์กองทุนคือการตั้งซื้อแบบโซนสามเหลี่ยม ไม่ใช่แบบ Kzm ที่เป็น Fix unit หรือ Value Fix เราจะมีวิธีคิดง่ายๆได้มั้ย แน่นอนคำตอบ อยู่ตรงหน้าเราอยู่แล้ว แต่พี่นั้นมองไม่เห็นและไม่มีไอเดียเอง จึงไม่สามารถนำความรู้ที่เคยเล่าเรียนมาใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก็ตอนนั้นใครจะไปนึกถึงเรื่องอนุกรมที่เคยเรียนสมัยมัธยมได้ล่ะ ก็ยังบ่นกับเพื่อนว่ามันเอาไปใช้อะไรได้วะเนี่ย อยู่เลยตอนที่เรียน ดังนั้น พี่เลย เอาสิ่งที่ได้เรียนรู้จากพี่mudley แนบมาให้น้องๆเห็นด้วยว่า วิชาการเดียวกัน คนหนึ่งสามารถเอาไปใช้ต่อยอดได้ ขณะที่อีกคนไม่เคยสนใจและให้ความสำคัญเพราะมองเป็นสิ่งไม่จำเป็น ทั้งๆที่เรียนมาเช่นกัน แน่นอนพอเราเห็น เลคเชอร์อันนี้แล้วทุกคนก็จะ อืม มันก็เรื่องเดิมๆ โดยไม่ยากด้วยพี่ แต่ประเด็นสำคัญที่พี่ อยากย้ำในวันนี้คือ หากพี่ไม่ได้อ่านเล็คเชอร์ในวันนั้น พี่จะสามารถเอาความรู้ง่ายๆสมัย ม.ปลาย มาประยุกต์ใช้ได้ด้วยตัวของพี่เองหรือไม่ นี่หล่ะครับ ความสำคัญของของ จินตนาการและการต่อยอดองค์ความรู้

ซึ่งพี่คิดว่าที่พี่ mudley เขียนไว้นั้นน่าจะเข้าใจง่ายกว่าพี่อธิบาย math อยู่แล้วเพราะความเข้าใจที่มีต่อตัว math นั้นต่างกัน อ่อ กระดาษแผ่นนั้นพี่ mudley ใช้เขียนอธิบายพี่ด้วยเวลาไม่น่าเกิน 10 นาที ซึ่งคำตอบบางทีน่าจะเป็นค่าประมาณ อยากกดเครื่องคิดเลขเช็คเหมือนกัน แต่ขี้เกียจ นะครับ พี่เองก็ไม่ได้ซีเรียสคำตอบอยุ่แล้ว น้องคนไหนเข้าใจก็ลองทำตามไปดูก็ได้เนอะ เผื่อพี่ mudley คิดเลขผิด 5555 ส่วนพี่เอาแค่ไอเดียมาใช้งานต่อยอดได้อีกเยอะเลย

ทีนี้จากตรงนี้ช่วยต่อยอดไอเดียอะไรพี่ได้บ้าง ก็เนื่องจากเรามีกระแสเงินสดรายได้กำไรเข้ามาอีก จากการซื้อๆ ขายๆ แบบที่พวกเราทำๆกันอยุ่เนอะ ดังนั้น งบประมาณ เราจึงเป็น Dynamic เมื่อเรามีสูตรง่ายๆของเราแล้ว งบประมาณที่เพิ่มขึ้นจากกระแสเงินสดที่เราทำได้ ก็จะส่งผลต่อจำนวนเงินในแต่ล่ะไม้ที่จะเพิ่มขึ้นด้วยตามสัดส่วน แน่นอนเงินน้อยๆอาจจะยังไม่มองไม่เห็นแต่ เงินเยอะๆตรงนี้จะเริ่มช่วยได้พอสมควร สำหรับความรู้อาทิตย์นี้อาจจะพอแค่ตรงที่พี่ ขอให้น้องๆทุกคนโชคดีในวันหยุดยาว ยกเว้นตัวพี่ที่ตลาดอเมริกาไม่หยุด ก็ต้องเฝ้ากันต่อไป และหวังว่าน้องๆจะไม่ดูถูกความรู้แบบต่างๆ ถึงแม้หัวใจจะไม่ยอมรับ บางทีมันอาจจะมีประโยชน์ในอนาคตกับน้องๆเองไม่ทางตรงและทางอ้อม

**สามารถถามคำถามได้นะครับหากสงสัย ไม่ใจร้ายเหมือน Staff ในหัวข้อข้างล่าง **

Trading Skill 101 : Plan Macro / Long Term First

2010-12-04T00:06:00.000+07:00

เพื่อช่วยในการให้ไอเดีย และ ปรับปรุงประสิทธิภาพ การเทรดของน้องๆไม่ว่าจะทั้งรุ่นที่1หรือรุ่นที่2วันนี้จะมาเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่นักลงทุนทั่วไปเข้าใจผิดเกี่ยวกับการเก็งกำไรของเทรดเดอร์เฮดจ์ฟัน

(ความเชื่อที่ว่าเฮดจ์ฟัน เทรดเดอร์). วางแผนจากภาพเล็ก ---> ภาพใหญ่ เช่น กราฟ 10 นาที ไป 30 นาที ไป กราฟ 1 ชม. ไป กราฟ Day

-อันนี้เราจะไม่ทำแบบนี้แน่นอน การวางแผนจากภาพเล็ก จะไม่ช่วยให้เรามองภาพใหญ่ออกเลย เพราะในภาพเล็กจะประกอบไปด้วย ความผันผวนมากมาย ตามแล้วแต่ปัจจัยมากมาย รายชั่วขณะนั้นๆมากระทบ

ดังนั้น สิ่งที่เราจะทำคือ มองภาพใหญ่ก่อน เพื่อวางแผนหลัก แล้ว ค่อยมาปรับกลยุทธ์เล่นในส่วนของภาพเล็กๆรายนาที หรือ รายวัน ตามแนวทางหลักที่เราเคยวางไว้ ทีนี้น้องจะมองภาพออกว่า เวลาฝรั่งเข้ามาก็เข้ามาเป็นเทรนยาวเลย เหมือนช่วง ซัพพรามที่ผ่านมา เวลาเค้าออกก็วางแนวหลักในการขายเป็นหลัก ซื้อบ้างแต่ขายเป็นหลัก อย่างตลาดช่วงนี้ ก็วางแนวทางซื้อเป็นหลัก ขายบ้าง เพื่อปรับต้นทุน แต่ก็ยังซื้อเป็นหลักเช่นกัน

** ไม่มีการตอบคำถามในส่วนของวิชาการครั้งนี้นะครับ **

Week 48 / 2010 Standing

2010-12-03T18:27:00.000+07:00

อาทิตย์นี้เป็นอาทิตย์ที่สนุกมากครับ ดูผลประจำอาทิตย์ได้ดังนี้

ในอาทิตย์นี้ทุกทีมสามารถทำกำไรให้กับ portfolio ของตัวเองได้ทุกทีม แต่อย่างไรก็ดีตามกฎการแข่งขันที่ทางทีมงานกำหนดไว้ ทีมที่มี Cash Flow มากที่สุดก็ได้รับรางวัลจากทีมอื่น ตามส่วนต่างของ Cash Flow นั้นๆ

Bonus Cash Flows
ตารางนี้เป็นตารางแสดง การไหลไปมาของ Bonus Cash Flow นะครับ

ตารางต่อไปเป็นตารางสรุปยอด Bonus CF ประจำอาทิตย์ครับ Column แรกที่ชื่อ Earn ก็คือ CF ที่ทีมนั้นๆทำได้นะครับ Bonus1 ก็คือรางวัลของทีมที่มี CF อันดับหนึ่ง และเช่นเดียวกัน Bonus2 ก็คือรางวัลของทีมที่มี CF อันดับสองครับ

Trader Performance Point
Trader Performance Point ประจำสัปดาห์ จะสังเกตุได้ว่ามีเทรดเดอร์เพียงท่านเดียวที่มีแต้มเพิ่มขึ้น อันนี้เนื่องจากการคิด Performance นั้นจะโยงอยู่กับ CF ที่ทำได้ ซี่งในอาทิตย์มีเทรดเดอร์ท่านเดียวที่ได้แต้มเพิ่มคือคุณ Ladtanan ครับ

สำหรับคุณ Rookie แม้ว่าจะเป็น CF แรกที่ทำให้ทีม Eagle แต่ก็ไม่เพียงพอที่จะทำให้ Net Bonus CF เป็นบวกได้ Trader Performance Point จึงยังคงอยู่ที่ศูนย์ครับ

สำหรับคุณ Ling คุณ Plameuk แต้มยังคงอยู่ที่เดิมเนื่องจาก CF ประจำตัวของแต่ละท่าน ไม่สามารถเอาชนะ CF ของเทรดเดอร์ทีมคู่แข่งได้

CF ประจำสัปดาห์ของคุณ Ling น้อยกว่า CF ประจำสัปดาห์ของ คุณ Plameuk และคุณ Rookie
CF ประจำสัปดาห์ของคุณ Plameuk น้อยกว่า CF ประจำสัปดาห์ของ คุณ Ladtanan
CF ประจำสัปดาห์ของคุณ Rookie น้อยกว่า CF ประจำสัปดาห์ของ คุณ Plameuk และคุณ Ladtanan

แต่เนื่องจากทางทีมงานเก็บข้อมูล Trader Performance Point แบบสะสม (cumulative) คุณ Plameuk และคุณ Ling จึงมีแต้มอยู่ที่เดิมครับ

Team Performance Point

ในสัปดาห์นี้เทรดเดอร์ประจำทีม Jaw ยังสามารถสร้าง CF ได้ครบทั้งสองท่านจึงทำให้ทีม Jaw มี Team Performance Point ต่อเนื่องกันเป็นสัปดาห์ที่สองครับ

Day Trading Skills

2010-11-30T18:08:00.000+07:00

น้องๆหลายคนถามเรื่องการเทรดด้วย Sense จำเป็นจริงมั้ย การเทรดแบบไม่ดู Real time จะช่วยเราได้จริงหรือ วันนี้พี่ในฐานะผู้ช่วยฝึกสอน หรือคนคุมการดูแลน้องๆในช่วงเลเวล 1 ถึง เลเวล 4 เลยจะมาเล่าว่าพื้นฐานมันช่วยพัฒนาการเทรด Realtime ได้ดีขึ้น

ในเลเวล 1 นั้นเป็นหัวใจพื้นฐานที่สำคัญมากๆ ในเรื่องของการเทรด และจะมีผลต่อการทำ Day Trade ของน้องในอนาคตด้วย เพราะเมื่อไรที่ผ่านมันมาได้ จิตใจของน้องจะไม่รู้สึกอะไรกับตลาดอย่างแท้จริง และ น้องเมื่อน้องสามารถเทรดตาม plan ของน้องแต่แรกได้ ทุกอย่างมันจะดูง่ายเมื่อมาเจอ Real Time เราก็แค่รอจังหวะในการ ยิงคำสั่งตาม plan ของเราแค่นั้น

ดังนั้นขอให้น้องๆรุ่นที่ 1 และ รุ่นที่ 2 ตั้งใจฝึก พยามรับรุ้อารมณ์ของตัวเองที่มีต่อตลาดให้มากที่สุด และพยามฝึกใช้การคาดการณ์ของตัวเองในการคาดการณ์ทิศทาง รวมทั้งความคิดของคนอื่น ไปด้วยในระดับนี้

แถมด้วย งานในส่วนของ Day Trade Skill ประจำวันของพี่ในวันนี้แล้วกัน เอามาแต่ส่วน Day Trade นะ อย่างอื่นทางพี่ Mudley จะไม่อนุมัติในการเอาออกมาแสดง (ยกเว้นพี่ Mudleyคนเดียวที่สามารถ แอบหยิบไปแสดงตาม pantipได้ ผมแอบเห็นนะเอ้อ 555) เพราะน้องๆหลายคนบอกอยากเห็นฝีมือ ทีมผู้ฝึกสอนเทรดเดอร์ของ MudleyGroup(ยังไม่ทันไรก็จะมาวัดกันแล้วหรือ) พี่ก็เลยพยามเลือกระดับตลาดที่มันง่าย 5555 สอดคล้องกับเลเวลของพี่ ซึ่งก็คือ เลเวล 5 ตลาด TFEX จึงเป็นตัวเลือกในการทำเงินที่ดีที่สุดสำหรับพี่ในตอนนี้ครับ ซึ่งพอเกินเลเวลนี้ เค้าก็จะไม่เล่นตลาดไทยกันแล้วครับ Move ไปยังตลาดอื่นที่มันท้าทายกว่า

** ดังนั้นน้องๆที่จะฝึกตาม หัวใจสำคัญเลยคือ ห้ามเทรด Real Time ครับ **

เส้นตายสำหรับน้องๆที่ยังไม่ส่ง Resume กับเรียงความนะครับ

2010-11-30T09:29:00.000+07:00

น้องรายชื่อตามนี้ยังไม่ได้ส่งนะครับ

1.Nine nett (Netto)

2.Neoone7

พวกพี่ขอภายในอาทิตย์นี้นะครับ( 5 ธ.ค.) เพราะเพื่อนๆคนอื่นๆกำลังรอจัดทีมกันอยู่ ไม่งั้นต้องถือว่าให้โอกาสน้องๆ ที่สำรองไว้ได้มีโอกาสทดลองแทนนะครับ

หนังสือ Concept เกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยง

2010-11-29T02:05:00.000+07:00

เห็นน้องๆสนใจเรื่องการบริหารความเสี่ยงกันลองหาอ่านๆจากทางเน็ตดูนะครับ ถ้าหาไม่ได้ค่อยขอจากพี่ๆแล้วกัน

Trader Staff

Week 47 / 2010 Standing

2010-11-26T17:35:00.000+07:00

สรุปผลประจำอาทิตย์นี้ได้ตามนี้ครับ

ตาราง Cash Flow และ Bonus Cash Flow ของแต่ละทีมประจำอาทิตย์ที่ 47

Trader Performance Point (TPP) ประจำอาทิตย์ที่ 47 มีเทรดเดอร์่ที่ได้แต้มเพิ่มขึ้น 2 ท่าน แต่การคิด TPP นั้นทางกองทุนเราคิดแบบ accumulate เทรดเดอร์ที่ได้แ้ต้มแล้วก็ยังคงอยู่ในตารางครับ สำหรับเทรดเดอร์ที่ TPP ยังคงเป็นศูนย์อยู่ทางเราขอไม่เอาขึ้นตารางนะครับ

Unlocked Indicator
สำหรับอาทิตย์นี้เทรดเดอร์ทีม Jaw เทรดทำ Cash Flow ครบทุกคนในรอบสัปดาห์ ทำให้ indicator ตัวใหม่ถูก unlock ครับ (เหมือนเกมส์เลยเนอะ) indicator ที่ว่านี้คือ Team Performance ครับ

Team Performance จะใช้เป็นคะแนนอ้างอิงที่ทางกองทุนใช้ในการพิจารณาเพิ่มเงินในอนาคตให้แก่ทีม ส่วน TPP นั้นจะใช้ในการพิจารณาเพิ่มทุนแก่เทรดเดอร์รายบุคคลครับ

สำหรับสัปดาห็นี้

Team Jaw ได้ Team Performance 0.422 แต้มครับเนื่องจากเป็นทีมเดียวที่่มีแต้มนี้ทาง fund จึงขอไม่ทำกราฟนะครับ

ปรับปรุง spread sheet รับ order

ในช่วงวันนี้เทรดเดอร์บางท่านอาจจะเห็น sheet ชื่อ Order Status v2 เพิ่มขึ้นมาใน Google doc ที่ไว้ส่งคำสั่งซื้อขาย ทางทีมงานได้แก้ไขเพื่อให้ใช้งานได้ง่ายขึ้น

จากอาทิตย์หน้าเป็นต้นไปทางทีมงานจะขอเปลี่ยนมารับคำสั่งจาก sheet ใหม่นะครับ หวังว่าจะไม่งงกันนะครับถ้างงกันยังไง เจอกันในไฟล์ได้ครับ

ในเคสที่เทรดเดอร์บางท่านต้องการขายหุ้นเพียงบางส่วนจากที่ซื้อมา ไม่ต้องห่วงครับทางเราจะแตก row เพิ่มให้ครับ ส่งมาได้เต็มที่ครับยังไงทางทีมงานเช็คทุกเช้า ทุกเที่ยงอยู่แล้วครับ

สิ่งที่เห็นได้ชัดที่สุดจากการเปลีียนใช้ sheet ใหม่นั้น ก็คือการรายงาน weekly report ของทีมงานที่รวดเร็วขึ้นมากครับ

Trader Staff

ตอบคำถาม

2010-11-25T23:31:00.000+07:00

สำหรับน้องๆที่มีคำถามอื่นๆที่สงสัยนอกเหนือจากการที่ได้คุยแลกเปลี่ยนในการรวมกลุ่มกันแล้ว สามารถทิ้งคำถามไว้ได้ครับ พวกพี่ๆจะพยามหาเวลามาตอบให้ ในหัวข้อนี้ ไม่ว่าทั้งน้องๆรุ่นที่ 1 หรือ รุ่นที่ 2 หรือแม้กระทั่งพี่ๆน้องๆท่านอื่น ก็สามารถถามได้นะครับ

Trader Staff

The shelling

2010-11-23T14:47:00.000+07:00

Trader Staff

ต.ย. แนวคิดเฉลยข้อสอบทำไมเราใช้ Poker ในขั้นแรก

2010-11-23T01:55:00.000+07:00

Applying Poker Strategies to Trading The Markets

(Credit by http://www.traderslaboratory.com/ )

As a professional no-limit holdem poker player prior to my trading career, I find that both professions share many similarities. Poker and trading are both a game of probabilities. Individual psychological makeup is also important to control emotions during times of tilt and euphoria.

In poker, a player can choose the stake he is willing to play. In the futures markets the stakes are chosen by the size of the trade. However, one of the biggest differences I found is as follows:

1. In poker, you are automatically offered the option to play a hand that you are dealt. For example, in no-limit holdem this can be a Q10, KK, 10J, 2-7, etc....

Each starting hand begins with a probability. For example, pocket 9's has a 52.4% favorite against an AK suited. The odds of getting dealt a pocket pair are 5.88%.

2. In trading, you are not automatically dealt starting hands. Starting hands in poker equals setups in trading. In order to hold a pocket pair, you must find a trading setup.

Each setup has its own set of probabilities. A setup that offers a 80% winning probability should be ranked higher than a setup that offers a 50% winning probability. The more setups a trader has the more ammunition or hands he has to play with. If a trader only trades moving average crosses, this is like playing only a KQ in poker. In poker, waiting for pocket AA's will slowly drain your capital with blinds and is definitely not the way to get rich. However, a poker player who is flexible to play a variety of hands with a variety of styles is the better player.

A trader needs to have different entry/exit and risk parameters for each setup. If one of your setups involves moving average crosses, make sure you apply different entry/exit and risk parameters from a scalping setup.

I like to consider my trading freestyle. I am very flexible with the different setups I have. Trading requires creativity. Novice traders apply too much science into trading and not enough art.

Trading should be compared to a game of limit holdem. No trade is worth all your chips so do not hold a no-limit mentality. When in doubt, stay flat. As long as you play the right hands and control your losses, a trader should come out ahead.

Trader Staff

ประกาศรายชื่่อน้องๆรุ่นที่ 2

2010-11-21T12:09:00.000+07:00

เนื่องด้วยมีน้องๆสมัครเข้ามาเป็นจำนวนมาก และ พวกพีสามารถรับได้จำนวนจำกัด.10%.จากน้องๆทั้งหมดที่ส่งมา เพื่อให้โอกาสกับน้องๆที่มีความตั้งใจสูงสุดก่อนเป็นอันดับแรกไม่ว่าน้องๆจะมีประสบการณ์ในการเทรดมากหรือน้อยแค่ไหนก็ตามก็ต้องผ่านการฝึกตามมาตรฐาน นี่จึงเป็นโครงการสำหรับฝึกหัดเทรดเดอร์ที่มีความตั้งใจในการฝึกและอดทนสูงจริงๆเท่านั้น

เกณฑ์ในการให้คะแนนของพวกพี่ๆเรียงตามลำดับดังนี้คือ

1. น้องๆที่ส่ง Poker Stat มาช่วงแรกๆ ถึงแม้บางคนจะต้องทำงานไปด้วยก็ตาม พี่ถือว่าน้องมีความตั้งใจ และ ความสามารถในการแบ่งเวลาที่ดี ถึงทำให้น้องๆสามารถส่ง pokerมาลำดับแรกๆได้

2. น้องที่ทุ่มเทเวลาในการซ้อม Poker มากมายเหลือเกิน จนพวกพี่ๆยอมรับในการพยาม

3. น้องที่ฝีมือ Poker เด่นเข้าตาพวกพี่

สำหรับน้องๆอีก.90%.ที่พวกพี่ไม่สามารถรับได้ในตอนนี้ไม่ต้องเสียใจนะครับ เมื่อไรที่กองทุนพวกพี่ใหญ่ขึ้นกว่านี้ พวกน้องๆจะได้สิทธ์ก่อนเพื่อนๆ พวกพีๆจะเก็บ อีเมลล์ของน้องๆไว้ แต่ตอนนี้ต้องเสียสละให้เพื่อนๆของน้องที่มีความตั้งใจสูง กันไปก่อนนะครับ หรือ่ถ้ามีน้องๆที่ได้รับเลือกคนไหนสละสิทธ์พวกพี่ก็จะ ให้สิทธ์กับน้องๆคนถัดๆมาทันทีครับ

รายชื่อน้องๆรุ่นที่.2.นะครับ เรียงตามลำดับคะแนนนะครับ (ชื่อไม่มีซ้ำนะครับพวกพี่เช็คเทียบจากอีเมลล์แล้ว ดังนั้นคือชื่อตัวน้องนั่นหล่ะ ยกเว้นน้องจำชื่อตัวเองไม่ได้ ^ ^)

1.Dutch

2.Vee V.

3. Theera Phat

4. Momo asp

5. Kowit

6. Nine nett (Netto)

7. Krongtham (Solid Frog)

8. Neoone7

9. Sarawuth

10.Mankeaw

11.Sophon

12. Keerati (คะแนนคาบเส้นพอดี - -" คะแนนโหวต Staff 2:1 เสียง ดังนั้นจะมีทีมหนึ่งมี 3 คน)

13.Vasu J. (คะแนนคาบเส้นพอดี - -" คะแนนโหวต Staff 2:1 เสียง ดังนั้นจะมีทีมหนึ่งมี 3 คน)

จากจำนวนที่น้องๆที่ผ่านเกณฑ์ก็ยังมากกว่าจำนวนงบประมาณที่เตรียมไว้ ดังนั้นจึงต้องนำระบบ Handicap มาใช้ในการจัดสรรจำนวนเงินของพอร์ตพวกน้องๆ ซึ่งพวกพี่ๆอยากให้การบ้านน้องอีกสักอย่างหนึ่งก่อนนะครับเพื่อทำความรู้จักน้องๆให้มากขึ้นและจะมีผลต่อเงินในพอร์ตที่น้องๆจะได้รับ รวมทั้งการแบ่งทีมด้วย

1. Resume ประวัติของน้องๆ สไตล์ความคิดสร้างสรรค์ (น้ำหนัก ส่วนสูง สัญชาติ ศาสนา อะไรพวกนี้ไม่ต้องใส่นะครับ) โดยที่ไม่เกิน 1 หน้า A4 ใช้ Font Size ไม่ต่ำกว่า 14 นะครับ

2. เรียงความไม่เกิน 1000 คำ ทำไมถึงอยากฝึก กับ MudleyGroup คาดหวังว่าจะได้อะไรจากการฝึกครั้งนี้ ความไฝ่ฝันในเส้นทางนี้ของพวกน้องๆคืออะไร และ ท้ายนี้ น้องคิดว่าตัวน้องเองมีพลังพิเศษอะไร (SuperPower)ที่สามารถนำมาช่วยในการเทรดของน้องๆได้อย่างไร และจะเอาพลังนี้ไปช่วยโลกได้อย่างไร

ท้ายนี้ยินดีต้อนรับน้องๆทั้ง.13.คนนะครับ สำหรับการเทรดของพวกน้องๆคาดว่าจะเริ่มได้ช่วง มกราคมนี้ส่วนใครอยากรุ้แนวการฝึก เลเวลแรก ก็ลองไปเลียบๆเคียงๆถามรุ่นพี่รุ่นแรกน้อง Plameuk ให้ช่วยอธิบายดูนะครับ

Trader Staff

Week 46 / 2010 Standing

2010-11-20T21:02:00.000+07:00

ผ่านการแข่งขันมาได้หนึ่งสัปดาห์ทางทีมงานขอสรุปผลการแข่งขันดังนี้

Cash Flow ของแต่ละทีและ Bonus Cash Flow ที่ได้รับจากทีมอื่นๆ

สำหรับ Trader Performance Point ซี่งเป็น Performance indicator ที่ทางกองทุนใช้ในการจัด ranking ของเทรดเดอร์แต่ละท่าน ประจำสัปดาห์ที่ 46 นี้มีเทรดเดอร์เพียงคนเดียวที่ได้แต้มคือ

Plameuk ทีม Shark ได้ 0.2011 point

Transaction Report

2010-11-19T15:45:00.001+07:00

หลังจากที่การแข่งขัน trader ผ่านไปได้เป็นเวลา 1 สัปดาห์

ทางคณะ staff ได้พยายามอย่างเต็มที่ ที่จะตอบสนองการส่งคำสั่งซื้อขายของผู้เข้าแข่งขัน ทุกคนอย่างเต็มที่ ทางทีมงานจึงได้ประยุกต์ใช้ google docs ในการส่งข้อมูลรายวัน ซึ่งช่วยลดเวลาในการอ่าน email ที่ RE ไปมากันหลายวัน (ลองคิดดูสิครับว่ามันจะใหญ่แค่ไหนถ้าผ่านไปสักไตรมาสนึง)

พอถึงปลายอาทิตย์พวกเราก็เจอกับปัญหาเรื่องการส่ง daily transaction record ให้กับแต่ละทีม งานนี้ google docs ช่วยพวกเราไม่ได้ครับ แถมยังเพิ่มขั้นตอนการทำงานที่ไม่จำเป็นให้กับทีม (ต้องยอมรับว่า งานอมรม trader เป็นงานที่สนุก แต่งานหลักของทีมงานก็ยังเป็นการทำกำไรให้กองทุน เพื่อหาเลี้ยงปากท้องของพวกเรา >.< )

พวกเราจึงเอาระบบของ fund ที่พวกเราใช้ในการทำงานจริงมาใช้กับเหล่าผู้เข้าแข่งขัน ทั้ง 3 ทีม ไหนๆจะมาซ้อมมือกันแล้ว ก็ซ้อมใช้ระบบของกองทุนเราไปเลยละกันครับ เผื่อเวลาที่ได้ร่วมงานกันจริงๆจะได้คุ้นเคยกับระบบ

ระบบที่ว่านี้คือ dropbox ครับ www.dropbox.com

ภายในวันหยุดสุดสัปดาห์นี้ทางทีมงานจะส่ง invite เผื่อ share dropbox กับผู้เข้าแข่งขันทั้ง 3 ทีม ซึ่ง dropbox จะ sync daily transaction record จากทางระบบเข้าสู่ shared folder ปลายทาง ผู้เข้าแข่งขันไม่จำเป็นต้องทำอะไรเลยครับ ทันทีที่เรา save record พวกคุณก็จะได้รับไฟล์ทันที

ระหว่างนี้บางทีมที่เริ่มมี sell order แล้วอาจจะได้รับ google doc presentation ไปใช้ชั่วคราวก่อนแต่หลังจากที่ได้รับ dropbox shared folder invitation แล้วเราก็จะใช้ dropbox เป็นการถาวรครับ

ทางทีมงานได้พยายามอย่างเต็มที่ และต่อเนื่องเพื่อลดเวลาที่ต้องเสียไปกับ งานธุรการ ให้เหลือน้อยที่สุด เพื่อให้ทุกๆคน (รวมทั้งทีมงาน) มีเวลาในการสร้างสรรค์กลยุทธในการ trade ได้อย่างเต็มที่

ทางทีมงานจะ share folder ไปยัง email ที่ทางผู้เข้าแข่งขันใช้กับ Google docs หากท่านใดมี dropbox account อยู่แล้วและต้องการใช้ account นั้นๆ รบกวนแจ้งทางทีมงานด้วยครับ

Conclusion

order ส่งทาง google docs; transaction record รับทาง dropbox

การจ่ายผลตอบแทนมาตรฐานให้กับเทรดเดอร์ฝึกหัดของเฮดจ์ฟัน

2010-11-19T01:23:00.000+07:00

สำหรับน้องๆที่ได้รับคัดเลือกและกำลังจะได้รับคัดเลือกในอนาคต ทั้งรุ่นที่1และรุ่นที่ 2

ก่อนอื่นต้องขออธิบายคร่าวๆถึงโครงสร้างหลักของ Hedge Fund ของ MudleyGroup ก่อนนะครับ เพื่อที่จะได้เข้าใจของ Concept ตรงกัน

MudleyGroup นั้น คือเฮดจ์ฟันประเภท Global Macro และ Systematic Trading เน้นลงทุนใน US Market และ เอเชียบางส่วน (ในอนาคตคิดว่าจะไปลงทุนที่รัสเซีย) เป็นแบบ Close fund กล่าวคือ ไม่รับเงินจาก Investor ใดๆทั้งสิ้น ซึ่งความหมายคือเรามีเงินของเราเอง เราทำเงินของเราเอง และเงินทุนทั้งหมดเราได้มาจากพี่ Mudley ซึ่งเป็นนักลงทุนรายใหญ่ในกองทุนของเรา และหุ้นส่วนของพี่เค้านั่นเอง ดังนั้นเราจึงไม่อยุ่ภายใต้กฏเกณฑ์ของใคร ซึ่งนี่คือจุดได้เปรียบในแง่ของกลยุทธ์

ระบบผลตอบแทนของเทรดเดอร์ที่ได้มาฝึกหัดกับเราจะเป็นดังนี้

Level 1 0%
Level 2 10% From Cash Flow
Level 3 15% From Cash Flow
Level 4 20% From Cash Flow
Level 5 25% From Cash Flow
Level 6 30% From Cash Flow

เทรดเดอร์ที่ทำงานในเฮดจ์ฟันประเภทไม่รับเงินทุนจากภายนอกค่อนข้างจะมีข้อได้เปรียบคือ

1. Trader ไม่จำเป็นต้อง Cut Loss เพราะ Model บริหารความเสี่ยงของฝ่าย Risk Management คำนวนไว้หมดแล้ว แม้กระทั่งหุ้นหรือ product ตัวนั้นล้มหายตายจากไป (นี่เป็นจุดแข็งของกองทุนที่ พี่ Mudley ได้คิด อัลกอลึทึ่มตัวนี้ไว้จนประสบความสำเร็จ)
2. Trader ทำงานอยุ่ที่ไหนก็ได้ ไม่จำเป็นต้องเข้ามาที่ออฟฟิต หรือแม้แต่กระทั่ง ทำงานอื่นไปด้วยก็ได้
3.วงเงินของเทรดเดอร์ฝึกหัดถ้ามีความสามารถ ซึ่งพอร์ตจะเพิ่มขึ้นตามผลตอบแทนจริง และพี่ Mudley ให้เพดานสูงสุดสำหรับน้องๆที่เก่งจริงๆไว้ทั้งหมดที่ 90 ล้านบาท หรือ 3 Millions US$ (ซึ่งเงินตรงนี้อาจจะปรับเปลี่ยนไปได้ขึ้นอยู่กับ Performance ของกองทุนหลักของพี่ Mudley)
4.น้องๆตั้งแต่ Level 5 สามารถที่จะขอแปลงตัวเองจาก เทรดเดอร์ฝึกหัด เป็นเทรดเดอร์ประจำกองทุนได้
5. น้องมีสิทธ์เลิก การเป็นเทรดเดอร์ได้ทุกเวลา ไม่มีข้อผูกมัดใดๆทั้งสิ้น เมื่อน้องๆเลิกเราจะส่งต่อพอร์ตของน้องๆไว้ที่น้องๆรุ่นถัดไปได้มีโอกาสบ้าง

ส่วนวิธีการเพิ่มผลตอบแทนของเทรดเดอร์ในเฮดจ์ฟันประเภทนี้นั้นทำได้ 2 ทางคือ
1. พัฒนาตัวเองจนเพิ่ม Level
2. เพิ่มขนาด Portfolio ของตัวเองแม้จะยังอยุ๋ใน Level น้อยๆ น้องก็จะได้ผลตอบแทนสุงขึ้น

การแข่งขันของเทรดเดอร์
- เฮดจ์ฟันแบบนี้การแข็งขันของเทรดเดอร์จะมีผลต่อการปรับระดับเลเวล ทั้งการปรับขึ้นเมื่อเป็นผู้ชนะ และดึงลงมาเมื่อเราแพ้ ดังนั้น เทรดเดอร์ต้องมีการฝึกฝนตัวเองอยุ่สม่ำเสมอ
-เทรดเดอร์ที่ใช้วงเงินจนหมด ก็ต้องรอเงินจำนวนใหม่จากพี่ Mudley ตามคิวซึ่งไม่ได้ตัดโอกาสของน้องๆเหมือนเช่นกองทุนอื่นๆ เพียงแต่เวลาของน้องในการฝึกจะยาวนานขึ้นมาก ถ้ายังมีความพยามไม่ท้อไปเสียก่อน

ขอให้โชคดีครับ เพื่อไม่ให้พวกน้องง เวลา คุยกันทางอีเมลล์ พวกพี่จึงหันมาใช้ Trader Staff กันหมด

Trader Staff

**เฮดจ์ฟันเน้นที่ความคิดสร้างสรรค์ การระดมสมอง การนำความสามารถของคนแต่ล่ะสายงานมาช่วยกัน เพื่อเน้น operations cost ที่ต่ำ จะได้มีเงินจำนวนมากไว้ Trade เพราะรายได้ของเรามาจากการเทรด ไม่เหมือนกับเหมือนธุรกิจทั่วๆไป **

ประชุมน้องๆรุ่นแรก เรื่องออเดอร์

2010-11-17T23:17:00.000+07:00

ทาง Staff คิดว่า อาจจะจัดระบบส่งออเดอร์ใหม่เพื่อป้องกันเหตุการรณ์ Email server ล่มในวันนี้ เพราะปกติเราไม่ได้เตรียมการมาเพื่อใช้อีเมลล์แบบนี้ตั้งแต่แรก และช่วงนี้มีอีเมลล์น้องๆที่จะสมัครรุ่นที่ 2 เข้ามากตลอดทั้งวันด้วย รวมทั้งยังโดนเมลล์ junk ตามมาอีกมหาศาล T_T ซึ่งทำให้ Staff ไม่ได้เมลล์ออเดอร์ของบางทีมในเที่ยงวันนี้

โดยไอเดียแรก คือการ อัพเดทผ่าน Google share docment ประจำแต่ล่ะทีม โดยให้น้องๆคีย์กัน บนนั้นได้ทันที และ Staff จะเข้าไปอัพเดท สถานะว่า Match พร้อมออเดอร์ number แล้วจะส่งเอกสารการซื้อขายจริงให้น้องๆทางเมลล์เช่นเคยตามไปในทีหลัง

หรือน้องๆมีไอเดียอื่นๆที่เห็นว่าดีกว่านี้ ในช่องทางการส่งออเดอร์ก็เสนอมาครับ น้องๆอาจจะมีความรุ้ทางด้านนี้มากกว่าพวกพี่ๆ ถือว่าช่วยๆกันเพื่อรุ่นหลังๆต่อไปในอนาคตด้วย

Trader Staff

Team Update

2010-11-13T23:07:00.000+07:00

ยินดีต้อนรับน้องๆรุ่นที่ 1 ที่จะลงสนามจริงตั้งแต่อาทิตย์นี้เป็นต้นไป พี่ชื่อพี่นน ในฐานะ Strategic Trader Staff จะมาอธิบายคร่าวๆ ในทางด้านวิชาการ ถึงสิ่งที่น้องจะได้รับจากการฝึกระดับนี้ บางทีอาจจะซ้ำกับพี่ Mudley ที่อาจจะบอกน้องๆไปบ้างแล้ว (ขอเรียกพี่ Mudley แล้วกันนะต่อไป เพราะน้องๆหลายคน อาจไม่ชินชื่อเล่นพี่เค้า และชื่อเล่นพี่เค้าเนี่ย มีผู้จัดการกองทุนในบ้านเราบางคนรู้จักและสนิทด้วย คนไทยที่เคยทำงานให้เฮดจ์ฟันมาก่อนแล้วชื่อเล่นนี้ ความเป็นส่วนตัวของพี่เค้าอาจจะหมดไป ดังนั้นคิดว่าอยุ่กันของเราแบบนี้หล่ะดีแล้ว อย่าเด่นเกินไปเพราะ อาจมีคนบางกลุ่มมายุ่งกับพวกเราได้)

ในการฝึก Level 1.1 น้องๆจะได้ฝึก Master of Long Technics

ซึ่งก็คือการเน้นการซื้อ-ขาย และการถือครอง ในหลักทรัพย์ที่เราคัดเลือกมา เนื่องจากในระดับนี้น้องยังถูกสั่งห้าม Short เครื่องมือของน้องจึงมีจำกัด ก็เพื่อที่น้องจะได้ Focus ไปที่การหาจังหวะและทำความเข้าใจตลาด ในการเข้าซื้อ-ขาย แม้กระทั่งการถือครองหลักทรัพย์ ในช่วงเวลาและราคาที่เหมาะสมในช่วงนั้นๆให้ได้ รวมทั้งการบริหารความเสี่ยงของพอร์ตด้วยกระแสเงินสด จึงเป็นสาเหตุที่ว่าทีมไหนบริหารเงินสดได้ดี และทำกระแสเงินสดได้ดี ทั้งยังสามารถซื้อ-ขายหุ้นไปด้วยได้ จึงจะเป็น master ในด้านนี้ เพราะในเฮดจ์ฟันเราจะเน้นตรงนี้เป็นหลักก่อน ดังนั้นจึงต้องมีเทรดเดอร์ที่มีความสามารถเข้าไปซื้อ-ขาย สินทรัพย์ เพื่อบริหารกระแสเงินสดทำให้กองทุนสามารถต่อยอดทางกลยุทธ์ได้ต่อไป

รายชื่อทีม พี่เพิ่งได้ Forward mail จากพี่ Mudley เพื่อที่น้องๆรุ่นที่สองจะได้ติดตามได้

EAGLE ( น้อง Teathink กับ น้อง Rookie )

JAW (น้อง Ling กับ น้อง Ladtanan )

SHARK ( น้อง Plamuek กับ น้อง Popkung )

สำหรับการตัดสินใจนั้น น้องอาจจะสงสัย ว่าไม่มีการสอนการอ่านตลาด หรือ การบริหารเงินให้เลย ที่เป็นแบบนี้เพราะว่า ในโลกความจริง น้องๆจะเรียนรู้ได้ดีมากที่สุดจากประสบการณ์ตรง ความพยามและความคิดสร้างสรรค์จะเป็นตัวผลักดันให้เป็นเทรดเดอร์ที่ Out-Standing เทรดเดอร์อื่นๆ ซึ่งในเกมส์กลยุทธ์ทุกๆเกมส์จะกำหนดแค่กฏกติกาของเกมส์ไว้เพื่อให้คนเล่นในเกมส์นั้นๆสามารถฝึกกลยุทธ์ที่หลากหลาย แต่ก็ยังอยู่ภายใต้ขอบเขตและแนวทางที่เกมส์นั้นๆวางไว้ตั้งแต่ต้นได้

ข่าวสำหรับรุ่นที่ 2 นะครับ เนื่องจากมีอีเมลล์เข้ามามาก ตอนนี้ก็ราวๆ 60 กว่าฉบับแล้ว อาจจะไม่สามารถรับน้องๆได้ทั้งหมด ซึ่งทางทีม Staff จำเป็นต้องตัดสินใจเลือกน้องๆจาก Poker Stat และหมดกำหนดส่งภายในสิ้นเดือนนี้นะครับ

ล่าสุดมีอีเมลล์แนะนำตัวเข้ามามาก แต่จำนวนคนที่ส่ง poker stat ยังมีอยู่แค่ 4 ฉบับ ดังนั้นพวกพี่จะให้ความสำคัญกับน้องๆที่ส่งเข้ามาก่อนนะครับ อันดับต่อมาคือความตั้งใจในการฝึกเล่นในช่วง 1 สัปดาห์ เพราะอยากให้น้องๆที่มีความตั้งใจจริงๆได้ทดลองก่อน ส่วนเรื่อง perfomance ในการเล่นในพวกพี่ไม่ถือว่าเป็นเรื่องใหญ่อะไร เพราะเราไม่ได้จะส่งน้องๆไปเป็นมืออาชีพด้าน poker

ส่วนเรื่องระดับค่าขนมที่กองทุนจะให้น้องๆตั้งแต่เลเวล 2 ขึ้นไป แม้อาจจะไม่ได้มาก แต่เป็นข้อเสนอของพี่ Mudley ที่อยากให้น้องๆมีกำลังใจระหว่างการฝึก อันนี้พี่ โบ ที่ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการกองทุน ที่พี่ Mudley ลงทุนลากตัวมากจาก new york เพื่อมาร่วมชะตากรรมอันโหดร้าย กินแกลบ ในกองทุนเฮดจ์ฟันเกิดใหม่ของพวกเรานั้น คงจะมาอธิบายในคราวหลัง ส่วนประสบการณ์ของพี่แนะนำได้อย่างเดียวว่าพอร์ตที่น้องๆดูแลกันเนี่ยมันจะเป็นพอร์ตของน้องๆไปตลอด เหมือนกับประวัติคนไข้ ของน้อง ในโรงพยาบาล

**อัพเดทช้าหน่อย เพิ่งได้ User-Password จาก พี่ Mudley **

สงครามเทรดเดอร์ Level 1 Betting Trade

2010-11-07T20:28:00.000+07:00

รุ่นพี่รุ่นที่ 1 Trader จะเริ่มการฝึกรอบที่ 1 ในวันจันทร์ที่ 15 นี้ นะครับ น้องๆที่เตรียมตัวรุ่นที่ 2 หรือ เพื่อนๆที่สนใจก็ติดตามได้นะครับ ผมจะให้ Trader ของ MudleyGroup คอยอัพเดท บล็อคนี้อย่างสม่ำเสมอ อาทิตย์ล่ะครั้ง กรณีผมไม่อยู่ เช่น ไป ต่างประเทศ หรือ ติดธุระอื่นๆ

ในการแข่ง Betting Trade น้องๆจะได้เห็นการฝึกระดับแรกของรุ่นพี่บ้างไม่มากก็น้อย แน่นอนคือการ บริหารเงิน บริหารหุ้น การวางกลยุทธ์ชิงไหวชิงพริบ ในการต่อสู้กันระหว่างทีม แถมทั้งยังต้องเจอกับคนจริงในตลาดจริงด้วย เพราะคำว่าเฮดจ์ฟัน Trader ต้องฝึกรบจริง ในสนามจริง ส่วนกติกา วันไหน น้องปลาหมึก (รุ่นพี่รุ่นแรก) ว่างหรือสะดวกมีเวลาก็จะมาอธิบายกฏกติกาให้น้องๆเข้าใจและเตรียมตัวไว้เมื่อถึงคิวตาเรานะครับ

ปล.Betting Trade เป็น เกมส์การฝึกที่นิยมมากโดยเฉพาะใน เฮดจ์ฟัน ที่ไม่ได้เปิดรับเงินลงทุนจากนักลงทุนทั่วไป ซึ่งจากเกมส์นี้น้องๆก็จะได้เห็นว่า วงเงินเทรดของเทรดเดอร์เฮดจ์ฟันนั้น กว่าที่แต่ล่ะทีมจะได้นั้นต้องฝ่าฟันอะไรบ้าง :)

สำหรับน้องๆที่อยากจะเทรนเทรดเดอร์รุ่นต่อไปนะครับ

2010-11-05T22:04:00.001+07:00

เนื่องจากมีอีเมลล์เข้ามาเยอะ เหลือเกิน เพื่อความยุติธรรม แก่น้องๆรุ่นแรก และรุ่นต่อๆไป จากที่พี่ประชุมกับเหล่า Staff แล้ว อยากให้น้องอีเมมล์แนะนำตัวไปที่ Fund@mudleygroup.co.th นะครับ Staff จะเก็บรายชื่อของน้องๆไว้ แล้วติดต่อน้องๆกลับไปทันทีกลุ่มแรกรุ่นพี่ของน้องจบการเทรนของ Level 1 เข้าสู่การเทรน Level 2 / และ พี่จะให้รุ่นพี่ของน้องที่เข้าสู่ Level 2 แล้ว แนะนำวิธีการขั้นตอนเริ่มแรกก่อนจับคุ่ให้นะครับ สำหรับรุ่นที่ 2 พี่ขอรายชื่อส่งให้ Staff ภายในเดือนนี้แล้วกันนะครับ เนื่องจากกองทุนพี่ยังเล็กมาก งบที่กองทุนสนับสนุนน้องๆเทรดเดอร์ในการเทรนมีค่อนข้างจำกัดมาก เพราะอีกส่วนหนึ่งพี่ต้องกันไว้ใช้เงินกองทุนไปกับการอุปการะเด็กด้อยโอกาสด้วย

ปล. แล้วเจอกันครับ ไม่ต้องห่วงครับ รุ่นที่สอง พี่จะพยามกันงบมาเพื่อจะรับน้องๆให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ครับ ระหว่างนี้ลองเชียร์รุ่นพี่ไปด้วย ดูว่าเค้าทำอะไรกันบ้าง ดวลกันอย่างไร พี่จะพยามอัพเดทข่าวบนบล็อคนี้ให้ ส่วนน้องๆรุ่นแรกถ้าอ่านบล็อคนี้อยุ่ ก็ฝากแนะนำ วิธีการส่ง Resume สไตล์ MudleyGroup ด้วยนะครับ ว่าต้องจด Poker stat แบบไหนบ้าง :)

ขอต้อนรับน้องๆกลุ่มแรกของการเทรน Trader ของเฮดจ์ฟัน MudleyGroup ครับ

2010-11-05T13:04:00.000+07:00

หลังจากเปลี่ยนอีเมลล์ ทำให้ผมสามารถพูดคุยกับน้องๆทั้งหลายได้ดีขึ้น เนื่องจากไม่ถูกเมลล์ขยะจำนวนมากและอีเมลล์ที่โดนแฮกมารบกวน แต่ถ้าพูดคุยขาดตกบางท่านไปก็ต้องขออภัยด้วยนะครับ เพราะอีเมลล์น้องๆพี่ๆเข้ามาเยอะเช่นเคย

ล่าสุดมีน้องๆที่สามารถรวมตัวกันขึ้นเป็นกลุ่มก้อนกันขึ้นมาจนได้กลุ่มหนึ่ง (ซึ่งขอชมเชยในความตั้งใจเริ่มแรกที่สามารถรวมกลุ่มกันมาได้ครับ เพราะพื้นฐานหัวใจของเทรดเดอร์เฮดจ์ฟันอันดับแรกคือการรักกันช่วยเหลือกันเพื่อที่จะพัตนาตัวเองในการทำงานแบบทีมหรือกลุ่มก้อนก่อนที่จะไปฉายเดี่ยวในวันหลัง) บอกอยากฝึกที่จะเป็นเทรดเดอร์ของเฮดจ์ฟัน ดังนั้นผมเลยคิดว่าเป็นโอกาสดีที่จะได้เริ่มโครงการฝึกหัดเทรดเดอร์สำหรับเฮดจ์ฟันของผมรุ่นแรกเสียที ซึ่งถ้าน้องๆรุ่นนี้วันไหนสำเร็จวิชาแล้วไม่ว่าจะอยุ่เทรดให้กับกองทุนผม หรือออกไปเทรดเอง ก็อย่าลืมที่จะมาช่วยเป็น Staff รุ่นพี่ ให้น้องๆรุ่นถัดๆไปด้วยนะครับ :)

ปล. สำหรับ Relative Value ที่น้องท่านหนึ่งถามเข้ามา เดี่ยวผมจะพยามหาเวลาเขียนอธิบายให้นะครับ :)

Berkshire Names Todd Combs to Help Steer Investments.

2010-10-27T03:11:00.000+07:00

http://www.businessweek.com/news/2010-10-26/berkshire-names-todd-combs-to-help-steer-investments.html

ในที่สุดก็มีข่าวเรื่องที่ฮือฮาที่เกิดขึ้นในวงการเงินที่น่าสนใจ เพื่อนๆหลายคนอาจจะได้อ่านข่าวนี้แล้ว จากทั้ง yahoo หรือไม่ก็ Bloomberg

การกระทำที่น่าสนใจของบัฟเฟตที่น่าสนใจคราวนี้ก็คือการซื้อตัวเฮดจ์ฟันเมเนเจอร์ที่ชื่อว่า " Todd Combs มาช่วยในการดูแลและบริหารพอร์ตของบริษัท "

การกระทำของคนช่วยให้เราเห็นความคิดหรือวิสัยทรรศน์ของคนนั้นๆ ดังนั้นผมเชื่อว่าบัฟเฟตเองซึ่งเป็นนักลงทุนระดับตำนานและมีแนวคิดที่เปิดกว้าง(สังเกตจากการกระทำ หลายๆอย่างที่ไม่ยึดติดกับกรอบความคิดเดิมๆ) ก็น่าจะเห็นความสำคัญของเกมส์การเงินในอนาคตที่จะแปรเปลี่ยนไปจากยุคสมัยเดิมเช่นกัน

มารุ้จักไสตล์ Todd Combs กัน

-ถ้าเอาตามตำราหนังสือเรียนก็คือ EQ Long/Short

-แต่สิ่งที่ Tod Combs ทำอยุ่จะเป็น Relative Value โดยใช้ความสำพันธ์ของค่าปัจจัยพื้นฐานมาเชื่อมโยง ในการทำ positions Long และ Short ซึ่งตรงนี้เองที่อาจจะเป็นเหตุผลที่เข้าตาบัฟเฟต ซึ่งคือ Value investment ยุคใหม่ที่สามารถใช้เครื่องทางเงินได้ครบถ้วนนั่นเอง :)

สรุปการกระทำของนักลงทุนระดับตำนานหลายๆท่าน ได้แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวและเปลี่ยนแปลง เพื่อสอดคล้องกับสถานการณ์ในอนาคตที่จะเป็นอยุ่เสมอ การมีมุมมองที่เปิดกว้างนี่เองสิเนอะที่เป็นปัจจัยแห่งความสำเร็จ :)

ปล. เมื่อไรที่สนใจ Hedge Fund Manager สไตล์ Global Macro กับ Event Driven ผมขอสมัครนะครับท่านบัฟเฟต อิอิ ว่าแล้ววันนี้ผมขอกลับไปนอนฝันก่อน แล้วเจอกันใหม่ครับเพื่อนๆ

เปลี่ยน Email นะครับ

2010-10-13T07:51:00.000+07:00

น้องๆที่เมลล์มาปรึกษาพี่ขอเปลี่ยนเมลล์ไปที่ mudleygroup@gmail.com นะครับ รบกวน forward คำถามไปหน่อยเน้อ เนื่องจากเมลล์เดิม โดนทั้งแฮค ทั้งไวรัส เปลี่ยนพาสก็แล้วหลายรอบล่ะ จะให้เมลล์บริษัทพี่แทนก็กระไรอยู่ กลัวโดนอีกงวดนี้ทดลอง gmail กันก่อนเนอะ 5555 ส่วนถ้ามีเวลาเมื่อไรก็จะพยามทยอยตอบให้นะครับ ขอบคุณมากครับ :)

The Effect of Human Emotion on Game Theory Decisions

2010-08-05T13:51:00.000+07:00

The Effect of Human Emotion on Game Theory Decisions

บทความนี้ผมอยากเขียนมานานแล้ว แต่เนื่องจากไม่ค่อยมีเวลาทำให้ต้องยืดเวลาออกไปนาน แต่เมื่อไม่นานมานี้ ผมได้มีโอกาสได้อ่าน Paper ของ John L Pollock (A Blueprint for How to Build a Person) ซึ่งเป็นตำราของทาง MIT และการศึกษาของเค้าค่อนข้างที่สนับสนุนและสอดคล้องกับเหตุผลในการวิจัยเชิงปฏิบัติการของผมอยู่อย่างมาก

จึงถือโอกาสเขียนเรื่องนี้ไปด้วย แน่นอนถึงแม้แต่อาชีพทางการเทรดของผมจะทำให้มีเวลาน้อย แต่ผมก็ยังคงพยามจัดสรรเวลาเพื่องานวิจัยส่วนตัวของผมอย่างต่อเนื่องเพื่อที่จะพัฒนาแนวคิดใหม่ๆขึ้นมาให้กับคนอื่นเพื่อเป็นประโยชน์ไม่ว่าจะเป็นการต่อยอด หรือ การปรับปรุงในการใช้ประโยชน์ที่ดีขึ้น รวมทั้งการค้นหาความรู้ใหม่ๆที่นอกเหนือจากความรู้ Classic ดั้งเดิมที่เราต้องคอยเรียนรู้ไปด้วย

จากทฤษฎีเกมส์ดั้งเดิมนั้น เราจะเห็นได้ว่า มนุษย์นั้น ต้องตัดสินใจบนที่ตั้งของผลประโยชน์ของตัวเองก่อนเป็นอันดับแรก แน่นอนนี่เป็นสิ่งสำคัญ ( สิ่งเหล่านี้เวลาที่เราเป็นนักวิจัยหรือนักวิชาการ เราจะมองว่ามันผิดหรือถูกไม่ได้ ผมเคยคุยกับนักวิจัยท่านหนึ่ง สมัยอยุ่มี่อเมริกา เค้าบอกว่านักวิจัยที่ดีนั้นจะไม่ได้สนใจเรื่องถูกผิดในทฤษฎีนั้นๆ หากแต่จะสนใจว่าความรู้ในเรื่องเดียวกันที่แตกต่างนั้นจะประยุกต์หรือเค้ากับสถานการณ์จริงแบบไหนๆได้บ้าง เพราะเมื่อมันเคยเป็นทฤษฎีมาก่อนแสดงว่ามันต้องเคยสอดคล้องกับเหตุการณ์บางอย่างมาได้ ถึงแม้จะไม่ถูกต้องทั้งหมดก็ตาม เพียงแต่มนุษย์มักจะพยามมองหาความสมบูรณ์แบบนั้นจึงทำให้สมัยนี้เราไม่ได้พัฒนาการความคิดไปเฉกเช่นดังคนสมัยก่อน เราจึงพัฒนาไปได้แค่ตัวเทคโนโลยีเฉยๆดังเช่นปัจจุบัน ซึ่งแนวคิดของเค้ายังคงกินใจผมมาจนถึงปัจจุบันนี้ )

ทีนี้กลับมาที่ทฤษฎีเกมส์การตัดสินใจ แน่นอนเราทุกคนต้องตัดสินใจเพื่อผลประโยชน์ของตนเองก่อนอยุ่แล้ว เช่น ถ้าเลือก ทาง A คุณจะได้ผลตอบแทน 10 บาท ทาง B คุณจะได้ผลตอบแทน 20 บาท แน่นอนเราทุกคนย่อมจะเลือกทาง B อยุ่แล้ว ซึ่งถือเป็น Common sense decisions แน่นอนว่า รูปแบบของเกมส์จะเริ่มซับซ้อนมากขึ้นถ้ามีเงื่อนไขของการตัดสินใจ ที่แตกต่างมากมายมาเกี่ยวข้อง ซึ่งก่อให้เกิด Game theory ที่ซับซ้อนตามขึ้นมาอีกมากมายหลายทฤษฎี

แต่หากเราได้ศึกษาค้นคว้าเกี่ยวกับตัวมนุษย์แล้วนั้นจริงๆที่เราทำให้รุปแบบเกมส์นั้นซับซ้อนก็เพราะ คำว่าผลประโยชน์ของมนุษย์แต่ล่ะคนนั้นไม่เหมือนกันนั้นเอง นั่นคือสิ่งที่โลกของวิทยาศาสตร์สังคมศาสตร์เข้ามาเกี่ยวข้อง เพราะในโลกของคณิตศาสตร์นั้นเราไม่สามารถแยกความแตกต่างระหว่างผลประโยชน์ของคนสองคนได้ เราไม่สามารถตีค่าได้ว่าผลประโยชน์ของคนไหนมีค่าสูงกว่า ยกตัวอย่างเช่น ผลประโยชน์ทางการเงินที่มาพร้อมความเสี่ยง และ ผลประโยชน์ทางความมั่นคง ต่อคนโสด และ คนที่มีครอบครัว ทั้งยังรักครอบครัวด้วย มักจะมีความหมายแตกต่างกันค่อนข้างมาก ซึ่งจะส่งผลต่อการตัดสินใจของคนเหล่านั้นเมื่อเข้ามาอยุ่ในเกมส์เดียวกัน ดังนั้นก็จะก่อให้เกิดความผิดเพี้ยนในรุปแบบของเกมส์ ตามที่มันควรจะเป็นตามทฤษฎีได้ ซึ่งผมจะเรียกสิ่งเหล่านี้ว่า “Paradox in game theory “

ในเมื่อเป็นแบบนี้ทฤษฎีเกมส์จะนำมาใช้ได้จริงหรือ แบบนี้มันจะคาดการณ์ได้หรือไม่ เมื่อมันมีปัจจัยเข้ามาเกี่ยวข้องขนาดนี้ หลายคนอาจถอดใจเมื่อถึงขั้นนี้ เพราะมนุษย์พยามจะหาความสมบูรณ์แบบ แต่เนื่องจากเราไม่สามารถหาความสมบูรณ์แบบในสังคมศาสตร์หรือโลกแห่งความจริงได้ เพราะจริงๆแล้วความสมบูรณ์แบบที่น่าทึ่งของธรรมชาติที่คอยใบ้สอนสร้างให้พวกเราคอยเรียนรู้อยู่ตลอดเวลาขึ้นมานั้น ก็คือผลงานการสร้างของธรรมชาตินั้นล้วนมีความไม่สมบูรณ์แบบอยู่ในตัวมันเองไม่อย่างใดอย่างหนึ่ง หรือที่นักวิทยาศาสตร์ชอบเรียกอีกอย่างว่า "ธรรมชาตินั้นมีความสมบูรณ์แบบในการสร้างสิ่งที่ไม่สมบูรณ์ทั้งหมดขึ้นมาในจักรวาลนี้" เพราะความสมบูรณ์แบบนั้นเป็นกรอบที่มนุษย์สร้างขึ้นมาเอง เราอาจจะยกตัวอย่างสิ่งที่สมบูรณ์แบบได้มากมายเช่น สูตรทางเคมีของน้ำทั่วไปว่า H2O นั่นก็คือถ้าเราจำกัดกรอบเล็กๆของเราเป็นกรอบทางเคมีวิชาการ เราก็จะได้ความสมบูรณ์แบบชั่วคราวที่เราหลอกตัวเราเองขึ้นมา แต่หากกรอบเรากว้างขึ้นน้ำทุกชนิดล่ะ มันก็ไม่จำเป็นต้อง H20 เสมอไป H30 ซึ่งเป็น Heavy water ก็ยังได้ แต่ถ้านักวิทยาศาสตร์ต้องการความสมบูรณ์แบบมากขึ้นก็จะบอกว่าโอเค มันต้องประกอบไปด้วย Hydrogen และ oxygen แน่นอน และมีคุณสมบัติของธาตุแบบนั้นแบบนี้ ดังนั้นเราก็จะเห็นได้ว่าความสมบูรณ์แบบนั่นคือ หัวข้อเรื่องในสิ่งต่างๆที่เรากำหนดตามกรอบความรู้ของเรา ซึ่งอาจจะถูกต้องในกรอบหัวข้อนั้นๆ แต่พอมาอยู่หัวข้ออื่นก็อาจจะมีบางอย่างที่แตกต่างกันขึ้นมาเกิดขึ้นซึ่งเรามักจะคาดไม่ถึง เป็นต้น

แน่นอนเราไม่จำเป็นต้องมาถกเถียงกันเรื่องความไม่สมบูรณ์แบบปล่อยให้เป็นหน้าที่ของนักวิจัยเค้าเถียงกันต่อไป ซึ่งเถียงมาหลายรุ่นแล้ว ซึ่งไม่ว่าฝ่ายไหนถูก ธรรมชาติมันก็ยังคงทำหน้าที่ของมันต่อไป แต่เนื่องจากทฤษฏีมากมายตั้งอยู่บนความสมบูรณ์แบบ ดังนั้น ทำไมเราไม่ลองอยู่ในโลกของความไม่สมบูรณ์แบบบ้างล่ะ โลกของคำตอบเป็นช่วง หรือ การคาดการณ์ ไม่ใช่คำตอบเฉพาะตายตัว ซึ่งทำให้มันน่าสนใจเข้าไปอีก เพราะในปัจจุบันมีหลายๆงานเริ่มไม่เน้นการใช้คำตอบแบบเฉพาะเจาะจง เพื่อรองรับความรู้หรือไอเดียที่แปลกใหม่ในอนาคต

ทีนี้กลับมาที่ Game Theory Classic จริงๆแล้วทฤษฎีนี้ใช้ได้ดีมาก เพียงแต่เราต้องแก้ปัญหาให้ถูกจุด ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ตัวทฤษฎีปัญหาอยู่ที่กรอบการกำหนดค่าของเราแต่แรก เช่นหากเรากำหนดเงินเป็นผลประโยชน์สูงสุด ดังนั้นหากจะได้ Game theory ที่ดีเราคงต้องนำเหล่าคนหน้าเงินทั้งหลายมาจับแข่งกัน ดังนั้นการแก้ปัญหาการประยุกต์ใช้ ทฤษฎีเกมส์หลังจากงานวิจัย 5 ปี ของผม คิดว่าเราต้องกำหนดผลประโยชน์ของเกมส์ให้เหมาะสมเสียก่อน เช่น Game theory ในตลาดหุ้น แน่นอน สมัยก่อนก็จะใข้เงินเป็นผลประโยชน์เพราะทุกอย่างของตลาดทุนผลลัพธ์ท้ายก็เป็นเงิน แต่หากเรากระจายผลประโยชน์ต่างๆออกมาเราก็จะเห็นภาพที่แตกต่างกัน ผลประโยชน์ที่ดึงดูดคนเข้าแม่แน่นอนผลประโยชน์หลักเป็นเงิน แต่มันยังมีหลายสิ่งที่ดึงดูดผู้คนหลายกลุ่มที่ไม่จำเป็นต้องให้ได้กำไรสูงสุดในตลาดหุ้นก็ได้ เช่น การฟอกเงิน หรือการพยามเคาะหุ้นตัวที่มีผลกับดัชนีสำหรับเจ้ามือหวยหุ้นเพื่อไม่ให้เลขดัชนีออกตรงที่ตัวเองต้องเสีย pay off มากสุด บลาๆ เป็นต้น

ทีนี้กลับมาที่งานวิจัยบางงานของผมก่อน แน่นอนจะเข้าใจถึงทฤษฎีเกมส์ได้เราต้องทดลองเข้าไปมีส่วนร่วมกับเกมส์เหล่านั้นอย่างแท้จริงเสียก่อน และงานวิจัยส่วนหนึ่งของผมของหลีกเลี่ยงเกมส์บางเกมส์ไม่ได้เช่น poker ซึ่งเป็น Classic เกมส์ที่ผมชอบพูดถึงบ่อยๆ เพราะเมื่อเราเข้าใจหลักการเล่นเกมส์แล้ว เราก็จะสามารถหาเทคนิคในการจะเป็นผู้เล่นในเกมส์นั้นๆที่ดีได้ คำพูดนี้ผมได้มาจาก Starcraft Gamer อาชีพของเกาหลีคนหนึ่ง แต่จำชื่อไม่ได้แล้ว " เค้าบอกว่าเค้าเล่นเกมส์ได้ดีในหลายๆเกมส์เพราะเค้ารุ้ว่ามนุษย์ออกแบบเกมส์มาเพื่ออะไรและวัตถุประสงค์ของเกมส์คืออะไร ซึ่งกฏกติกาที่มนุษย์ชอบสร้างขึ้นในชีวิตจริงก็ไม่ต่างกับกฏของเกมส์ในเกมส์เลย ดังนั้นนักเล่นเกมส์มืออาชีพก็จะสามารถมองทะลุเข้าไปถึงผู้สร้างได้อย่างง่ายได้ และสามารถเล่นเกมส์นั้นได้ดีกว่าผู้เล่นคนอื่นๆทั่วไป และที่น่าเศร้าคือมนุษย์มักรับความจริงในโลกความจริงไม่ได้ว่าแต่ล่ะประเภทมันก็คือเกมส์ในรุปแบบต่างๆกันซึ่งเรากำลังเล่นกันอยุ่เช่นเกมส์ทุนนิยมในปัจจุบัน (เค้าใช้คำว่า Capitalism Game ) อืมเป็นคนเกาหลีที่หลุดอังกฤษมาแค่คำนี้ ผมก็เลยไปค้นดู อ่อ มันเคยมีเกมส์ชื่อนี้ในคอมด้วยนี่นา มิน่าเลยหยิบคำนี้มา วันที่ผมได้ฟังขณะกินเบียร์อยุ่กับเพื่อนๆที่สิงคโปร ผมบอกกับเพื่อนๆว่าคนนี้สมกับเป็น Gamer มืออาชีพจริงๆ บางทีการได้ฟังความคิดเห็นหรือกรอบความรุ้ที่แตกต่างก็จะทำให้เราเกิดไอเดียและมุมมองใหม่ๆได้เสมอ และนั่นคือสิ่งที่ผมชอบมากเวลาได้ยินอะไรหรือกรอบความรุ้ใหม่ของผู้คนหลายๆคน และถ้าผมเป็นพวกแอนตี้นักเล่นเกมส์ผมก็อาจจะปิดทีวีหรือไม่ฟังเค้าพูด ไอเดียของผมก็คงจะปิดอยุ่ที่แค่ตรงนั้น"

หากเปรียบเทียบความยากของ Poker กับ stock market แล้ว ตามทฤษฎีการเล่นเกมส์นั้น ความยากของ poker นั้นสูงกว่ามาก เช่นตัวอย่างเล็กน้อยดังต่อไปนี้

การเดิมพันของ Poker นั้น หากพลาดเราจะสูญเงินที่เดิมพันทั้งหมด แต่ใน stock market มุลค่าแค่ลดลงส่วนหนึ่ง

ผลลัพท์ของ Poker ในการ bet แต่ล่ะครั้งหน้าไพ่สามารถออกได้หลายรูปแบบ แต่ตลาดหุ้นในการ bet แต่ล่ะครั้งหน้าไพ่ออกได้แค่สองแบบคือ ราคาขึ้นจากที่ bet หรือ ราคาลดลงจากที่ bet

จำนวนผู้เล่นในวง Poker มีจำกัดน้อยกว่ามาก ดังนั้นหากมีคนนำกำไรออกจากวงโอกาสเสียเปรียบในเกมส์ก็จะสูงขึ้นมากทันที ขณะที่ Stock market มีผู้คนมากมายผลัดเปลี่ยนกันเข้ามา โอกาสที่จะมีเม็ดเงินผลัดเปลี่ยนจากผู้คนเข้ามาแทนที่ก็สูงมากขึ้น และถึงแม้ไม่มีเงินใหม่เข้ามาหากคนยังไม่ยอมขายหุ้นเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสดเอากำไรออกไป เราก็ยังมีเวลาและโอกาสอยู่

ทีนี้มาดูสองสิ่งที่แปลกแตกต่างกันในมุมมองของแต่ล่ะวงการและน่าสังเกตของมนุษย์ อิอิ ในวงการ poker อาชีพเราจะสนใจนัก poker ที่สามารถสร้างรายได้จาก poker ได้อย่างสม่ำเสมอ เพราะทุกคนรุ้ว่าการชนะ Big pot เงินสูงสุด ไม่ได้เป็นประโยชน์อะไร หากนัก poker นั้นวิธีการเล่นไม่ดีพอ ระยาวเค้าก็จะใช้เงินนั้นหมดอยุ่ดี แต่ในตลาดหุ้นคนทั่วไปจะสนใจเฉพาะผู้ที่ทำเงินได้มากสุดว่าเป็นวิธีที่ดีที่สุด ซึ่งความจริงแล้วถ้าคุณได้ big pot จากหุ้นก้อนโตแล้วล่ะก็เช่นนักลงทุนแนวถือครองแบบ VI โอกาสที่คุณจะกลับมาเสียทั้งหมดนั้นมันยากมาก ถ้าไม่ใช่นักเก็งกำไรบ้าเลือดจริงๆ เพราะหุ้นนั้นเสื่อมแค่มูลค่า แต่เรายังสามารถใช้ประโยชน์จากหุ้นที่เราถือครองได้เรื่อยๆไม่ว่ารุปแบบใดๆก็ตาม เช่น เงินปันผล หรือแม้แต่ให้คนยืมเพื่อชอร์ตเซลหาดอกเบี้ย หรือแม้แต่นำบางส่วนมาซื้อๆ-ขาย เทรดเพื่อลดต้นทุนการถือครองของหุ้นส่วนใหญ่ก็ยังทำได้ ดังนั้น เกมส์ของหุ้นจึงมีทางให้พวกเราเลือกหลายทางมาก ขอให้มั่นใจในแนวทางที่คุณตัดสินใจ จะเลือกชนะแบบครั้งใหญ่ทีเดียว หรือ เก็บกินเรื่อยๆ ก็ยังได้ ไม่จำเป็นต้องปิดกั้นแนวทางของเราอยุ่กับวิธีการใดๆ เป็นต้น

เขียนมาจนดึกดื่นงวดนี้ต้องขอตัวก่อนนะครับ งานวิจัยของผมเรื่องนี้ยังไม่จบเลย แต่หวังว่าเพื่อนๆก็คงเข้าใจเนื่องจากงานเยอะการมาเขียนต่ออาจยาวนานมากจนบางทีผมลืมเขียนต่อเช่นดังที่ผ่านมาเช่นเคย 5555555 และบางทีอาจจะไม่ตอบอะไรกับเพื่อนๆหลายๆคนหรือน้องๆหลายคนที่มีความตั้งใจมาก นั่นไม่ใช่ผมไม่สนใจนะครับ ผมอ่านอยุ่เสมอเพียงแต่ว่าการการที่เวลาจำกัดเนี่ยการตอบปัญหาบางอย่างด้วยเวลาสั้นๆมันจะเป็นสิ่งที่ไม่ดีกับเพื่อนๆมากกว่า เพราะปัญหาบางอย่างของเพื่อนๆมันต้องใช้ผู้ดูแลคอยดูแลตามๆกันไปเป็นระยะไม่ใช่ทีเดียวจบ ดังนั้นไอเดียและแนวความคิดที่ผมเขียนจึงน่าจะเป็นสิ่งที่มีประโยชน์มากกว่าในฐานคนที่อยากเป็น Trader coach ที่ดีให้กับเพื่อนๆแล้วกัน J

**ปล. มีน้องๆ Trader บางคนแจ้งว่า email ผมโดนไวรัสส่งเมลล์อะไรมาไม่รุ้ ถ้าผมตอบเมลล์เพื่อนๆผมจะพิมพ์เป็นภาษาไทยเท่านั้นนะครับ ดังนั้นถ้ามาเป็นภาษา eng ต้องขอโทษด้วยนะครับที่โดนไวรัสเล่นงาน เพราะความรู้ทางคอมพิวเตอร์ผมไม่ค่อยเก่งเรื่องเทคโนโลยีไรพวกนี้เลย จนป่านนี้ก็ยังแก้ไม่หาย ขณะเปลี่ยน pass หลายรอบแล้ว ไม่รุ้เป็นอะไรกับเมลล์นี้เมลล์เดียวด้วยนะชีวิต 5555555 **

(Winner price poker tournament ที่ Belle ปี 50 จะได้รางวัล 5000$กับหมวก ที่ผมเอาไว้ใส่เล่นใช้ประโยชน์ในการขู่ชาวบ้าน เผื่อต้อง bluff และทดสอบทฤษฎีเกมส์ในทางปฏิบัติ เวลาถ้าจะมาเล่นที่คาสิโนนี้เมื่อไร :P )

Rules of the Game

2010-07-28T00:09:00.000+07:00

แทนคำบรรยาย หวังว่าจะเป็นไอเดียให้กับน้องๆ Trader เช่นเคย ผมอาจจะไม่ค่อยว่าง เพราะมีหลายๆสาเหตุ เพื่อนๆ บางท่านอาจจะพอรู้อยุ่บ้าง สู้ๆครับ ผมเชื่อว่าแนวคิดที่ผมเคยเผยแพร่ที่ผ่านๆมาจะช่วยเพื่อนๆทุกคนให้ สามารถอยู่รอดได้บนเส้นทางเกมส์การเงินได้อย่างแน่นอน สบายมาก :)

เปิดเผยตัวเสียทีกรณีออเดอร์ขายลึกลับจำนวนมหาศาล

2010-05-17T23:40:00.000+07:00

งวดนี้ขออนุญาติอัพเดทแต่ข่าวสารนะครับ พอดีผมต้องเตรียมเนื้อหาไปบรรยายที่สิงคโปร์เลย เลยไม่ได้เขียนบล็อคเข้าเนื้อหาต่อเสียที อิอิ

หลังจากที่ตลาดหลักทรัพย์ของอเมริกาคิดว่ามาจากพวก High-frequency Trader หรือ ไม่ก็ Hedge Fund เช่นเคย แต่การเทขายครั้งใหญ่ใน future s&p E-mini ถึง 75,000 สัญญา มาจากกองทุนรวมพี่เบิ้มของอเมริกาที่ชื่อ Wadell นั่นเอง

Wadell นั้นเป็น financial firm ที่ใหญ่มาก และมีการกระจายหุ้นของตัวเองอยุ๋ในตลาดหลักทรัพย์ของอเมริกาด้วย และยังเป็นกองทุนที่ Actions มีผลต่อตลาดในอเมริกาค่อนข้างมากด้วยในยุคหลังๆนี้ ส่วนทาง Wadell เองนั้นบอกว่าที่ขายออกมาจำนวนมหาศาลนั้นก็เพื่อ hedge downside ป้องกันความเสี่ยงให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน เพื่อนๆก็ลองคำนวนดูเอาแล้วกันนะครับว่ามูลค่าขนาดนั้น Hedge หรือ make sure อิอิ :)

Exclusive: Waddell is mystery trader in market plunge

http://www.reuters.com/article/idUSTRE64D42W20100514

Cazenove hedge fund manager Pegrum to join Soros

2010-05-02T00:06:00.000+07:00

Neil Pegrum กำลังจะเป็นเด็กปั้นคนใหม่ :)

ขอบคุณที่มาของข่าว จากรอยเตอร์ครับ http://www.reuters.com/article/idUSLNE63P07820100426?dbk

Pegrum, a specialist in mid and small-cap stocks who ran over 300 million pounds in assets, handed in his notice at the end of last week and has now left the firm, a spokeswoman said.

Pegrum joined Cazenove from rival fund manager Insight Investment in 2004 and generated strong performance from his funds, notably during bull markets.

Over the 12 months to the end of March, for instance, his long-only UK Dynamic fund returned 69 percent, outpacing the average return of rivals in the global equity sector by more than 20 percentage points, according to data from fund research firm Lipper.

Paul Marriage, who has worked as co-manager with Pegrum on his funds, will take over responsibility for the portfolios, the firm said in a statement.

However, the firm also plans to recruit a UK small and mid-cap specialist fund manager, the spokeswoman said.

She declined to give further details on Pegrum's new role at Soros Fund Management, the New York-based firm whose philanthropist founder earned $3.3 billion last year, according to Institutional Investor magazine's AR: Absolute Return + Alpha.

คนบางกลุ่มที่สร้างกรอบการรับรู้และทิศทางให้เราเดินตาม

2010-04-28T11:59:00.000+07:00

ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา กระแสเรื่องทฤษฎีสมคบคิดในอเมริกาค่อนข้างมาแรงมาก จนทำให้ผมอดใจและอยากจะพยามเสาะหาความจริงอยู่เหมือนกัน ในช่วงนี้หลังจากมีข่าวเรื่อง Lehman brother กับ Paulson fund ในการร่วมมือกันยำตราสาร CDO แล้วปั้นออกมาขายให้ธนาคารต่างๆ ก็ถือเป็นการดีที่พูดคุยเรื่องนี้ตามกระแส

เสียดายที่ผมเคยโพสท์ผังโครงสร้างการทำงานของ Paulson fund เอาไว้ใน pantip (ตอนนี้ทำลายเอกสารนั้นทิ้งไปแล้วด้วย อิอิ) ซึ่งมีรายชื่อบุคคลที่ผมถือว่าค่อนข้างฉลาดในระดับสูงมากในระบบการเงิน ถ้ามีเพื่อนคนไหนเก็บไว้อยุ่ก็คงจะได้เห็นกันว่าคนนี้หล่ะอันตรายจริง

มาคิดตามกันนะครับว่าผมรอดูอะไรอยุ่ หลังจากที่เกิดข่าวเรื่อง lehman ผมก็จับตาติดตามอย่างใกล้ชิดว่าจะมีใครกล้าดึงคนนี้ออกมาเปิดเผยมั้ย สรุปคือจบที่ lehman กับผู้บริหาร ส่วนผู้ที่อยู่เบื้องหลังการปรึกษาพิเศษสำหรับกองทุนนี้กลับไม่มีการโยงไปถึง

นั่นหมายถึงอะไร เนื่องจากผมไม่ได้อยู่ในระดับที่จะรู้ได้เช่นกัน ที่ทำได้ก็แค่รวบรวมข้อมูลเอกสารความจริงเท่าที่จะมีได้ในวงการเฮดจ์ฟันด้วยกันเอง แต่อย่างน้อยก็ทำให้ผมได้รู้ว่าโลกนี้ไม่ได้เปิดเผยความจริงให้พวกเราได้รับรู้อย่างแท้จริงเลย

บุคคลผู้นั้น ผู้ที่อยุ่เบื้องหลัง Paulson Fund ไม่ใช่ Fund manager หรือ Trader อันดับ top 5ของโลกปัจจุบัน อย่าง John Paulson แต่อย่างไร เพราะจริงๆแล้ว John Paulson เพิ่งมาดังเป็นพลุแตกจาก performance อันสุดยอดก็เนื่องจากสามารถชักจูงบุคคลคนนั้นมาเป็นกุนซือให้กับกองทัพเฮดจ์ฟันของตัวเองได้นั่นเอง

คนนั้นคือ อลัน กรีนสแปน บุคคลนี้เมื่อเข้ามาอยุ่ในวงการเฮดจ์ฟันแล้วกลายเป็นคนอันตรายอย่างมาก ทั้งยังวางตัวในตำแหน่งที่รอบคอบมาก กล่าวคือ กรีน สแปน อยุ่ในตำแหน่งที่ปรึกษาพิเศษ ซึ่งหากมีอะไรกับ Paulson fund ก็ไม่สามารถเข้าถึงตัว กรีน สแปนได้อยุ่ดีนั่นเอง

ที่พูดถึง อลัน กรีนสแปนวันนี้ หากเรามองด้วยใจที่เป็นกลางแล้ว ค่อนข้างจะทำให้ผมเจ็บช้ำอยุ่ลึกๆเหมือนกัน เนื่องจากเป็นบุคคลที่ผมชื่นชอบมากๆ แต่ถึงแม้จะเจ็บปวด ที่ได้เห็นผลจากไอดอลของตัวเอง เมื่อมาอยุ่ในวงการเฮดจ์ฟันแล้วกลายเป็น dark vader

นโยบายของ Paulson นั้นเน้นการสร้างกำไรจากการล้มสลายของระบบการเงินธนาคารนั่นเอง ลองคิดดูว่าเค้าฉลาดแค่ไหนในการยำตราสารขยะ เพื่อหลอกขายให้กลับกลุ่มธนาคารได้อีก คนในวงการการเงินที่เรียนมาระดับสูงๆ กลับตามเกมส์ของกุนซือเฒ่าไม่ได้เลยสักคนเดียว สรุปดีลนี้ Paulson ได้กำไรไประดับ Billions ส่วน Lehman ผู้โชคร้ายโดนกล่อมให้ไปขายของให้ ได้ค่าธรรมเนียมไปจากเศษเงินของ Paulson ราวๆ 15 -16 ล้าน Us แถมโดนเล่นอีกต่างหากยันผู้บริหารเลย เรียกว่าได้ไม่คุ้มเสีย ส่วน Paulson ลอยนวลไปเนื่องไม่มีกฏเกณฑ์อะไรที่จะเล่นงานได้ และแน่นอนถึงสมมุติจะโดนกลต.ของอเมริกาหาเรื่องมาเล่นให้ได้ กุนซือตัวจริงก็ยังไม่มีใครสาวไปถึงอยู่ดี

แต่ที่ผมแปลกใจทำไมบุคคลระดับสูงถึงได้แค่ ต่อว่าแค่ John paulson แต่กลับไม่มีการหยิบพุดถึงที่ปรึกษาพิเศษคนนี้เลย ทั้งๆที่รู้กันอยุ่แล้วลึกๆว่ากุนซือคือใคร…

สรุป ระบบการเงินของโลกจะยังเสี่ยง ถ้าไม่มีการดึงผู้รู้จริงจากจุดอ่อนของระบบการเงินให้เข้ามาร่วมแก้ไข เพราะระบบของเรายังมีช่องโหว่อยุ่มากที่เอื้อต่อเฮดจ์ฟันด้านมืดให้โจมตีได้อยู่เสมอ และคนระดับสูงๆอย่างในอเมริกาหลายๆคนก็รุ้ แต่ก็ยังปล่อยให้ระบบมันเป็นไปแบบนี้ น่าคิดเหมือนกันนะเนี่ยว่าโลกนี้กำลังเล่นเกมส์อะไรกันอยู่ :)

** บทความนี้เป็นเพียงมุมมองหนึ่งของผู้ที่อยู่ในวงการเฮดจ์ฟัน อาจจะไม่ครบถ้วนเพราะในอเมริกามีปัจจัยอยุ่มากและเรื่องการเมืองในนั้นก็สำคัญมาก ซึ่งผู้เขียนไม่มีประสบการณ์ด้านการเมือง ข้อเขียนนี้จึงไม่สมบูรณ์และ base บนข้อมูลทางที่ตัวเองเชียวชาญอย่างเดียวเท่านั้น**

แนะนำหนังสือดีๆครับ

2010-03-23T05:56:00.000+07:00

http://www.uploadfile.biz/file/?i=MXEXMEIEEDDNMD

สำหรับน้องๆเทรดเดอร์ ระหว่างนี้พี่ให้หนังสือดีๆมาอ่านไปพลางๆก่อนนะครับ (เล่มนี้ดีมากนะ ให้แง่คิดดี เผลอๆดีกว่าพี่สอนอีก อิอิ ) ตามที่บอกไว้ว่าพี่ต้องไม่อยู่ช่วงหนึ่ง เพราะต้องไปแนะนำเรื่องกลยุทธ์ให้เฮดจ์ฟันที่เค้าเชิญมา(The Crusader Capital Fund หลังจากโดนบทเรียนซัพพรามไปจนต้อง shut downไป แต่เจ้าของยังไม่ยอมแพ้พอมีตังเหลือบ้างที่พอจะเริ่มต้นใหม่ได้ปลายปี แต่คาดว่าทุนน่าจะเหลือน้อยแล้วล่ะ ถึงมาเชิญเราแค่เราไปช่วยแนะนำเรื่องกลยุทธ์หน่อย ไม่งั้นก็คงจ้างพวก Winton fund มาทำ manage account ไรพวกนี้ไปแล้ว เพราะ expert กว่าเรามั่กๆ )

ไว้เจอกันใหม่ครับ :)

จิตใจนั้นสำคัญ ต้องฝึกมันให้อยุ่ในลู่ในทาง ไม่ทำให้เราเสียวินัย

2010-03-17T15:41:00.001+07:00

ถึงแม้ไม่มีเวลาก็ต้องหาโอกาสเข้ามาเขียนบล็อกให้ได้ เพราะน้องๆจะได้เห็นภาพตลาด ไปควบคู่กับสถานการณ์ช่วงนี้ไปด้วย จากสถานการณ์ในตลาดแบบนี้หลายคนอาจจะยังถามหาเหตุผลว่าทำไมตลาดหุ้น โดยเฉพาะบ้านเราถึงร้อนแรงนักเมื่อเทียบกับหลายๆประเทศด้วยกันแล้ว

การตัดสินใจซื้อ-ขาย ในตลาดหุ้นนั้น ถ้าเราเป็นเทรดเดอร์ หรือ นักเก็งกำไร แล้วจะต้อง ทราบว่า เหตุผลของ Player ต่างๆที่เข้ามาเล่นนั้นมี 108 ประการ ดังนั้นเหตุผลของเรากับเหตุผลของเค้าอาจจะไม่เหมือนกัน ดังนั้นหากเราต้องหมดพลังไปกับการหาเหตุผลต่างๆมากมาย ซึ่งมีปัจจัยแปรเปลี่ยนอยุ่ตลอดเวลาบนยุคข่าวสารแบบนี้นั้น ก็จะทำให้เราต้องสิ้นเปลืองพลังงานโดยใช่เหตุ เพราะเหตุผลผิดก็กำไรได้ หากแต่เราต้องรู้ว่าจะเล่นเกมส์อย่างไรให้เป็นผู้ชนะเกมส์ ซึ่งพอผลของเกมส์ออกมาแล้วเราจะไปตัดสินใจบนข้อมูลต่างๆที่ออกมาสนับสนุนผลลัพท์ของเกมส์ก็ไม่ทันการเสียแล้ว

ดังนั้นถ้าเทรดเดอร์มีระบบที่ดีอยุ๋แล้ว มีการจัดการความเสี่ยงต่างๆไว้ครอบคลุมหมดแล้ว เราจะต้องกลัวอะไรกับการตัดสินใจทำตามระบบบนสถานการณ์ที่ไม่สนับสนุนเหตุผลต่างๆที่คอยกดดันเราอยุ่

แต่ถ้าเราไม่กล้าทำตามระบบแสดงว่าระบบของเรายังมีปัจจัยบางอย่างมากระทบต่อจิตใจของเราได้เราถึงไม่กล้าทำตามระบบ อาจจะกลัวขาดทุน กลัวกำไรน้อยลงไป หรือ สาเหตุต่างๆน้องก็ต้องวิ่งหาตัวต้นเหตุเหล่านั้นให้ได้ ถ้าเรากลัวขาดทุนทุนแสดงว่าระบบเราอาจจะเพิ่งพาการตัดสินใจแบบทิศทางมากเกินไปจนทำให้รายได้เรายึดติดกับการคาดการณ์ตลาด ถ้าเรากลัวกำไรน้อยลงก็อาจจะเป็นที่ระบบเรายังไม่มีความมั่นคงในการล็อคตัวกำไร หรือระบบการจัดสรรการเก็บกำไรที่ดีพอเป็นต้น

สรุปแล้วในขณะที่คนอื่นกำลังหาระบบเทรดที่สุดยอด พี่อยากให้น้องๆโฟกัสไปที่การฝึกจิตใจของตัวเราสำคัญเป็นอันดับแรกมากกว่าครับ เพราะถ้าจิตใจเราแข็งแกร่งนี่หล่ะครับระบบเทรดที่ดีที่สุดแล้ว ต่อให้มีแค่กราฟอย่างเดียว หรือ แค่เส้นค่าเฉลี่ยเพียงเส้นเดียว เราก็สามารถเทรดได้แถมยังง่ายในการเทรดด้วยจะตัดสินใจอะไรก็ง่าย ไม่ต้องเพิ่งระบบอัลกอริทึ่มที่ซับซ้อน J

ปล. อย่าลืมทำโทษตัวเองนะครับถ้าจิตใจพาผิดวินัย แล้วก็อย่าลืมให้รางวัลกับตัวเองถ้าทำดีตามระบบนะครับ

อ่อ...จากบทความคราวที่แล้ว น้องจะเห็นภาพแล้วว่า fund flow ของฝรั่งนั้นมีความสำคัญในการต่อรองราคามากกว่า fund flow ของรายย่อย เพราะเมื่อไรที่เราซื้อจากเค้าไป เค้ามีตัวเลือกมากกว่าเราในการจะกลับมาซื้อต่อจากเราหรือไม่ หรือไม่ก็เปลี่ยน product หนีเราไปเลยก็ได้เช่นกัน